“管理下的资产”是一个金融术语，描述了银行或其他第三方维护和核算特定投资者资金的情况。所有“管理下”的资金仍在投资者的控制范围内。管理员通常充当安全措施。管理员会仔细检查投资日志和交易账簿，以确保报告的账户价值准确无误，并确保资金安全，与其他资产分开。这种安排在主要投资组合中最为常见，通常是对冲基金和共同基金。

资产管理人本质上是基金监护人。大多数时候，银行和公共金融机构提供这些服务。信托公司或私人投资公司也可以这样做，但这种情况更为罕见，这在很大程度上是因为这项任务的保障方面。通过将资产置于外部银行的管理之下，基金运营商能够向投资者证明，资金是被诚实地入账和保管的。大多数银行都受到政府机构的监管，这使它们在会计方面的立场更加独立、中立。

持有管理资产的银行的主要工作是保存准确的账簿。当报告交易或交换资金时，管理人必须验证交易的准确性。管理员通常还管理税务记录和报告。

管理资产的一个特征是，资产所有人仍然是管理账户中所有资金的受益所有人。尽管资金可能由银行持有和检查，但最初的管理人——首先建立管理关系的个人或实体——通常仍对资产的洗牌、使用或交易方式拥有完全的自主权。本行的唯一职责是保持准确记录，并及时准确地向股东、投资者或其他利益相关方报告该记录。

这样，管理下的资产与管理下的资产就大不相同了。托管基金的结构通常使管理人不仅是账户的保管人，而且是账户的活跃管理人。这通常意味着控股机构可以代表所有者做出投资决策，这通常包括决定如何分配或转换资金的权力。有时这表现为单方面控制，但也可能表现为否决权或制约机制。

银行通常以管理身份公布其持有的所有资产的总价值。数量越大，人们通常认为该机构越有声望，也越有可能吸引其他富有的投资者。管理者通常为他们的服务评估一笔相当于基金总价值一定百分比的费用，这也使得关系有利可图。