什么是法定准备金？(a statutory reserve?)

法定准备金是银行、信用合作社或保险公司等金融机构为履行因接受存款和保费支付而产生的义务而必须持有的现金。银行和信用合作社所需的法定准备金通常由国家中央银行规定，而保险公司所需的法定准备金则由国家、州或省政府或监管机构的法规或条例规定。法定准备金以各种方式计算，以确保金融机构即使在灾难情况下也有能力支付索赔。...

A statutory reserve may be kept on deposit with the Federal Reserve Bank.

Statutory reserve is the amount of cash a financial institution must keep on hand by virtue of accepting deposits and premium payments.

银行、信用合作社和保险公司等金融机构的利润来源于他们用存入银行的资金进行的贷款和投资。其他金融机构，如券商，通过向客户收取每笔交易的佣金来赚取利润，通常无法获得客户的资金用于贷款或投资，因此通常不受准备金要求的约束。

因此，银行、信用合作社和保险公司必须在它们对股东的义务和对储户和客户的义务之间取得平衡，即通过投资和贷款资产（它们接受的存款和保费）实现利润最大化，以及它们对储户和客户保持足够流动性以满足可能出现的任何需求的义务。在美国，银行法定准备金要求由联邦储备银行确定；国家信用合作社协会（NCUA）为国家特许信用合作社做出决定。一般来说，美国银行和信用合作社的法定准备金率为存款的10%；也就是说，如果一家银行有来自客户的100000000美元（USD）存款，它最多可以贷款90000000美元，并且必须将10000000美元现金存放在自己的金库中，或者存入联邦储备银行或其他成员银行。

存款准备金率不仅可以解决流动性问题，增强一国银行业的稳定性，还可以对一国经济产生调节作用。如果提高存款准备金率，可用于贷款的金额就会自动减少，从而有效地减缓经济活动。类似地，降低存款准备金率可能会增加可用于贷款的金额。虽然大多数国家的准备金率保持相当稳定，但包括英国、德国、土耳其和美国在内的一些国家在20世纪后半叶大幅降低了准备金率。

另一方面，美国保险公司的法定准备金计算非常复杂，并且基于公司签发的每份保单。这些要求由公司开展业务的每个州制定。设定准备金最常用的公式是专员准备金估值法，这是一个复杂的公式，基于多个因素，包括投保人的年龄和性别、有效保单的类型以及用于计算保单现值的死亡率表。因此，在满足法定准备金要求时，保险公司必须使用适用于一个州发行的每份保单的复杂公式得出的值，并为所有保单所需准备金的总和留出流动准备金。它必须在其开展业务的每个州都这样做，并定期向每个州证明其维持的储量满足法定要求。