避税天堂是一个法定管辖区，如税率低于周边地区的国家或公国。避税天堂的特点通常是隐私保护力度大、税率低、银行信誉良好。它们历来是世界上政治最稳定的地区之一。

为了充分利用避税天堂，可能有必要住在那里。例如，法国摩纳哥公国只向合法居民提供税收优惠。税收优惠如此之大，以至于一个小的行业已经发展起来，为那些实际上不想住在摩纳哥的个人建立了居住权。其他避税天堂的例子有瑞士，在那里居住的外国人可以与地方当局协商他们的税收水平，海峡群岛对外国收入不征税，直布罗陀对在直布罗陀本身没有重大商业利益的公司征收大约200美元的统一税。

希望通过将资产转移到避税天堂而受益的个人必须意识到潜在的法律后果。虽然避税天堂的银行不得向客户的国内税务机关报告收入，但客户确实有报告此类收入的法律义务。美国公民尤其如此；虽然大多数国家的税收以居住权为基础，但美国只对公民权征税。无论美国人住在哪里，根据法律，他们的所有收入都在美国纳税。不申报在国外赚取的收入可能构成逃税。

公司可以利用避税天堂，在那里设立其法律总部。例如，许多大型美国公司将其法律总部设在百慕大。除了税收优惠外，这还为民事诉讼提供了某些法律保护。它还可能允许公司规避母国的监管问题。

离岸银行一词通常与避税天堂互换使用。虽然是相关概念，但它们不是同义词；离岸银行是指位于个人母国境外的银行。