裁员类似于裁员。当一家公司或政府经历紧缩时，它会减少支出或支出，或重新调整重心，以期在财务上更有偿付能力。许多受到股东压力或利润报告下降的公司可能会采取紧缩措施来支撑其运营，使其更具盈利能力。虽然裁员在世界各国最常被用来指裁员，但它也可以作为更普遍的削减和裁员策略。

公司可以通过两种不同的方式使用这种策略。一种方法是通过裁员、关闭多余的办公室或分支机构、减少医疗保险或退休计划等福利、冻结招聘或工资，甚至削减工资来削减支出。一家公司可以通过许多其他方式进行裁员。这些可能与员工无关，例如降低产品所用材料的质量，简化产品的制造或生产流程，或将总部迁往运营成本较低的地点。

第二种方式，公司可能会实行裁员是在一个被证明是无利可图的市场缩小规模，并在一个更有利可图的市场建立公司。如果一个市场由于现代化或技术而变得过时，那么一家公司可能会决定与时俱进以保持盈利。

各州或政府也可以利用紧缩作为一种手段，使财政更加稳定。在资本主义国家，紧缩是通过降低税收来实现的，以期向经济注入更多的资金。这一策略一直在各级政府中得到健康的讨论。当适用于政府时，紧缩也可能指一个州通过淘汰工作岗位、关闭政府办公室、削减政府项目和服务来削减成本。然而，这并不是一个典型的紧缩例子，因为当一个领域的开支被削减时，政客们倾向于将其重新引导到其他领域。

员工往往是裁员的牺牲品，因为这种策略没有考虑到他们的利益。它们通常被简单地视为对公司有利或有成本的商品，因此要么是必要的费用，要么是财务负债。