对利率的理解对一个人有效管理债务和储蓄的能力至关重要。年百分比利率（APR）和年百分比收益率（APY）是两种不同的方式，分别宣传借款和定期存款的利率。两者之间的差异主要是一个角度的问题，但也应该注意某些数学上的细微差别。

APR是我们需要借钱时最常用的利率。抵押贷款的情况尤其如此，因为4月份的微小差异可能会对每月付款产生很大影响，因此在贷款期限内支付的款项也会产生很大影响。在寻找抵押贷款、汽车贷款或信用卡时，借款人通常会选择最低的APR，这是一件好事。

然而，APR并不能完全说明全部情况，因为它是广告中的利率，可能有点误导。例如，抵押贷款通常按月复利。如果一个人以7%的年利率获得抵押贷款，那么贷款的实际利率——借款人实际支付的利率——实际上是7.23%。

正如广告所说，APR没有考虑复利的影响。在一份通常归于阿尔伯特·爱因斯坦的声明中，有人说复利是宇宙中最强大的力量。这一说法虽然可能有点夸张，但仍然表明，4月份和实际利率之间的差异可能非常重要。

硬币的另一面是APY，即支付给拥有定期存款账户（如存单）的银行客户的利率。首先，APY的不同是因为不同的视角，即贷款人的视角。当一个人在银行或信用合作社打开CD时，他实际上是在向该机构借钱，并因此获得利息回报。APY是账户上公布的利率，代表支付给储户的实际金额，这一次考虑了复利。。

当有人在定期存款账户上寻找高收益率时，他基本上只需要寻找他能找到的最高APY，以及适合他的时间框架。假设每月支付的CD利息直接返回账户，APY是存款人投资回报的准确衡量标准。与APR不同，APY在实际利益方面讲了一个准确的故事。然而，CD提供的原始利率通常不被引用。例如，如果不考虑复利，CD上的利率可能是5%，但如果余额按月复利，实际利率——APY——是5.11%。。