每股资产净值附属于共同基金，是确定投资者参与该基金所支付价格的方法。计算该价值需要取基金内所有证券的资产净值（NAV）除以投资者持有的流通股数量。每股净资产价值的计算确定了共同基金的市场价格，这些共同基金通过资本利得向投资者支付报酬，资本利得发生在共同基金内证券的价值上升时。然而，也有一些共同基金在公开市场上交易，其市场价格由投资者的行为决定。。

投资者选择共同基金来分散他们的投资组合，因为这些基金由多种证券组成，所有证券都集中在一个投资工具中。开放式共同基金从多个投资者那里获取资本，然后在其投资的证券价值上升时返还资本。这类基金不在市场上交易，因此其价格由每股资产净值决定。

计算共同基金每股资产净值的第一步是确定资产净值，即基金资产总值减去总负债。例如，假设一只基金在一个交易日结束时拥有价值10万美元（USD）的资产和2万美元的负债，这是计算资产净值的时候。该基金的资产净值为10万美元减去2万美元，即8万美元。

一旦达到这个数字，它将被除以基金已发行股份总数，以确定每股资产净值。如果上述例子中的基金有4000股由投资者持有，那么这个数字将被划分为80000美元的资产净值。这意味着该特定共同基金的市场价格为每股20美元，这是投资者参与该基金必须支付的价格。

确实存在一些在公开市场上交易的基金。这些基金被称为封闭式或交易所交易基金，与股票一样进行交易。投资者买卖股票，市场价格取决于供求关系。虽然计算出的每股资产净值仍然存在，但可能与市场价格不符。市场价格低于每股资产净值的交易所交易基金被称为溢价交易。