在保险方面，超额利息描述了一种特殊的人寿保险保单。 在这种保单中，客户支付的保费和客户死亡时保险人支付的金额都是固定的，但保单的现金价值会随时间变化。 这种变化受市场条件的影响，实际上是一种变化的利息支付，尽管客户可能不会收取。 超额利息保单的确切机制取决于保险人的业务结构。

所有的人寿保险都分为两类：定期保险是指客户在一个固定的时期内定期支付保费，如果客户在此期间死亡，保险公司就会进行赔付；如果客户在期限结束时仍然活着，则停止支付保费，保险公司不进行赔付。 终身保险是指当事人在其余生继续支付保费，保险公司在他死亡时进行赔付。

超额利息属于后者，是围绕终身寿险的一个特定方面，即现金价值。 这是保险人在客户决定停止向保单付款时向其支付的款项。 现金价值也可以用在其他方面：在客户停止付款后，这笔钱可以用来资助定期的持续保险，或者可以作为向客户贷款的基础，如果需要，可以从最终死亡相关赔付中扣除。

现金价值在客户向保单付款的过程中不断增长。 正是这种增长的不同计算方式区分了不同形式的终身寿险保单。 一个常见的版本，被称为参与式或分红式，意味着现金价值以不同的数额增长，这些钱来自保险公司的利润。 另一个版本，被称为非参与式，现金价值每年以固定的比例或数额增长，这在客户第一次投保时就已经商定。

超额利息保单是这两种方法的混合体。 现金价值每年至少增长一定的数额或比例。 它可能会根据保险公司的利润或其他市场表现因素而增长更多的数额，但这并不保证。 现金价值在保证增长之外的任何增长都被称为超额利息，因此该保单类型被称为超额利息。 其他名称包括当前假设终身寿险或利息敏感。