方法1方法1/3：了解金融风险

1. 1熟悉不同类型的风险。大多数金融风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险影响整个经济体及其所有业务；系统性风险的一个例子是经济衰退造成的损失。非系统性风险是指公司或行业之间存在差异的风险。通过仔细规划，这些风险可以最小化。利率、战争和经济衰退可能会成为系统性风险的因素。系统性风险可以通过对冲来缓冲。非系统性风险也称为“独特风险”，因为它适用于一家公司。一般来说，作为金融投资的一部分，你承担的风险越大，你就能获得越多的利润。然而，由于你无法预测这些收益何时会出现，因此需要仔细规划，以了解你能承受多大的风险。

2. 2了解系统性风险。系统风险有几种类型，但要考虑的系统性风险的主要质量是投资组合的多样化会对系统风险产生有限的影响。这种风险也被称为“市场风险”或“不可分散风险”，因为它在整个经济市场中都很普遍。利率风险是指利率的变化会使你当前的投资利率看起来很不利的风险。通货膨胀风险是指通货膨胀增加的风险，使你当前的投资回报相对较小。流动性风险与将资金“捆绑”在不易出售的长期资产中有关。

3. 3了解非系统性风险。非系统性风险是指特定公司或企业内的投资风险。一些非系统性风险的例子包括产品召回、管理层变更、新竞争对手的增长或监管变更。这些风险可以通过最小化您在任何特定业务或业务部门的风险敞口来管理，因为任何损失都会得到控制。非系统性风险类别的两个例子包括管理风险和信用风险。管理风险是指糟糕的管理决策可能会损害你投资的公司。信用风险是指债务工具发行人（如债券发行人）拖欠还款的可能性。从不同的公司持有不同种类的股票有助于支付与非系统性风险相关的风险。

4. 我们知道资产类别之间的区别。大多数金融资产可以分为股票、债券、房地产或现金。每个类别都有自己的优点和局限性。现金是最简单的资产，其主要风险是通货膨胀率。债券是相对安全的，但它们受制于利率和流动性风险（系统性风险），这意味着你可能无法在需要时将其转换为现金。在短期内，股票是风险最大的投资——市场波动是一个相当大的系统性风险——但从长期来看，股票通常提供稳定的收益。房地产价值相对稳定，但随着时间的推移可能会增加或减少。你可能无法像你所希望的那样迅速出售——房地产通常被认为不具有流动性。

5. 5.了解基于资产的金融风险。不同的风险适用于不同的资产类别。例如，在住房贷款中，银行实质上是以贷款的形式向抵押贷款持有人发行债券。银行的利润来自抵押贷款的利率。如果抵押贷款提前还清，银行将失去预期收入。利率风险率会随着时间的推移而变化，从而产生利率风险。如果你的贷款利率是可变的，你就要承担利率提高会改变你预期购买价格的风险。市场风险是指资产随着时间的推移而失去价值的可能性。流动性风险是指资产或证券无法在必要的时间范围内转换为现金的风险。

方法2方法2/3：使你的资产多样化

1. 1确定与各种投资相关的风险水平。在降低风险之前，你必须了解每种类型的投资可以带来多大的风险。考虑一下你的投资目的和你能承担的风险。股票是一些风险最高的投资，但也可以提供最高的回报。股票无法保证还款，而投资者信心的变化会造成市场波动，导致股价下跌。债券的风险比股票小。因为它们是债务工具，所以还款是有保证的。因此，债券的风险水平取决于发行人的信用价值；信用不稳定的公司更有可能拖欠债券还款。你还必须考虑利率风险，利率风险对债券的影响大于对股票的影响。利率上升意味着债券价格下降。现金等价物投资，如货币市场账户、储蓄账户或政府债券，风险最低。这些投资的流动性也很高，但回报率很低。

2. 2确定你愿意承担的风险水平。在决定整体风险水平时，你需要评估未来如何使用投资资金。如果你计划在不久的将来花一大笔钱（比如房子或学费），或者你即将退休，你应该把目标定在一个相对低风险的投资组合上。这将有助于确保市场波动不会导致你的投资在你需要从中取款之前失去很多价值。如果你是为了一个长期目标而投资，更多的风险是合适的。长期目标允许你等待股价波动，实现长期高回报。

3. 3通过广泛配置资产来降低投资组合的风险水平。降低风险的第一个关键是在不同的投资类别之间分配资金。你的投资组合应该包括股票、债券、现金等价物，以及可能的其他投资，如房地产。这些分配的比例将取决于您希望承担的总体风险水平。广泛配置资产可以对冲某些资产类别表现良好而其他资产类别表现不佳的风险。将投资分散在股票和债券之间，可以防止这两种股票表现不佳的风险。考虑使用一个在线资产分配计算器，比如通过爱荷华公共雇员退休系统获得的一个。这些工具为理解如何分配自己的资金提供了一个很好的框架，尽管你的个人选择可能会有所不同。

4. 4.理解套期保值。减轻投资固有风险的一个好方法是对冲你的投资。这个想法是通过投资于一些东西来保护或平衡一项脆弱资产的风险，如果脆弱资产遭受损失，另一项资产将获得收益。它可能不会完全抵消你所经历的损失，但可以减少损失。套期保值不是免费的，其目的不是从投资中赚钱，而是保护自己。例如，考虑一下你付的汽车保险费。如果你发生事故，你的保险可能会为你节省数百甚至数千美元的维修费用。另一方面，你可能永远不会发生事故，但你已经支付了保险金，以防万一。通过阅读如何对冲投资来了解更多信息。
5. 5.通过多样化降低每种资产类型的风险。使投资组合多样化意味着从许多不同的公司购买单一类型的资产。这样可以避免单个公司或行业表现不佳或破产的风险。例如，如果你购买30家不同公司的股票，除非整个经济出现衰退，否则这30家公司都不太可能表现不佳或立即破产。然而，如果你用同样的钱只投资一家公司的股票，该公司可能表现不佳，并拖累你的整个股票投资组合。请记住，多元化无法抵御系统性风险。为了多样化你的投资组合，考虑一个交易所交易基金（EFT）。EFT类似于共同基金，因为它是资产（债券、股票、期货等）的指数，但与共同基金不同，它可以像普通股一样进行交易，并且具有更高的流动性。

方法3方法3/3：规划你的时间范围

1. 1考虑你的时间范围。你的财务时间范围是一个固定的日期，通常是几个月、几年甚至几十年后，在这个时候你将实现你的财务目标。一个常见的时间范围是退休日期。如果你有一个较长的时间范围，你可能会觉得更舒适地承担风险较高的财务决策。如果你的时间范围相对较短，你可能需要将风险降至最低。一个时间跨度较短的例子是一个青少年为大学教育存钱，或者50多岁的人计划退休。长期投资者应该愿意（并且能够）“度过”财务回报的低点，即他们的资产失去价值的时期。持有一项资产的时间更长并不一定会导致价值增加。

2. 2思考你的风险承受能力水平。你的风险承受能力取决于你的能力——财务和情感——为了获得更大的潜在回报而失去大部分原始投资。在你的一生中，你的风险承受能力会发生变化，尽管你的性情可能不会。风险承受能力较高的人可能会进行更积极（和高风险）的投资，而风险阈值较低的人会更乐于进行风险较小的投资，即使这会导致较低的回报。想想你在睡眠方面的风险承受能力——任何让你在晚上担心和失眠的事情都应该避免。如果有一项投资让你夜不能寐地担心，那么你承担的风险比你目前准备承担的更大。

3. 3必要时改变资产配置。如果你的时间范围发生变化，或者你的生活环境改变了你的风险承受能力，你可能希望改变你分配资产的方式。这被称为“再平衡”，当你的投资不再符合你的投资目标时就会发生。许多投资者选择每年或每半年调整投资。再平衡可能会引发交易费用或税收后果。避免根据绩效改变资产配置。请记住，如果某项资产表现不佳，它在未来可能会增值。记住那句老话：低买高卖。

• 你应该根据不断变化的需求和市场变化的形状，不断重新评估你的投资决策。例如，当你离退休越来越近的时候，考虑把你的钱投入到低风险投资中。
• 考虑使用财务规划师来帮助你浏览财务风险。