第1部分第1部分，共3部分：计算导航

1. 1选择估值日期。随着基金投资价值的波动，共同基金、对冲基金或ETF的资产净值（NAV）每天在股市开放时都会发生变化。为了使您的资产净值计算有价值，您必须在与您的需求相关的日期使用基金数据进行计算。选择一个特定日期，并确保用于计算基金资产净值的所有值都来自该日期。

2. 2计算估值日结束时基金证券的总价值。本基金的证券是其对股票、债券和其他证券的所有权。由于这些证券的价值每天都会公布，您可以在估值日结束时了解您的基金对每种证券的投资价值。该总额应包括估值日的任何库存现金价值，以及基金持有的任何短期或长期资产。

3. 3分包未偿基金负债。除投资外，该基金可能还有若干未偿债务。这些是基金为进行额外投资而借入的金额，目的是希望基金能够以高于未偿还贷款的利率赚取投资利息。从您计算的证券总价值中减去这些债务的金额。该基金的招股说明书将列出其每项资产和负债。在线下载招股说明书或打电话索取。大多数报纸每天都会有股票列表，显示任何公开交易股票的收盘价。

4. 4按基金已发行股份的数量划分。该计算的结果是资产净值，或基金所拥有资产中一股的价值。如果您持有该基金的多支股票，您可以将资产净值乘以您持有的股票数量，以了解您投资的市场价值。资产净值通常决定共同基金股票的买入或卖出价格，因此你应该期望能够以相对接近资产净值的价格卖出你的股票。对于共同基金，每股资产净值每天计算。它基于基金中证券的收盘价。共同基金的买卖订单根据当日的资产净值进行处理。由于资产净值是在营业结束时计算的，投资者必须等到下一个营业日才能以该价格进行交易。

第2部分第2部分，共3部分：使用资产净值和总回报评估长期基金业绩

1. 1计算你的基金的总回报。基金的总回报率是基金支付的任何股息的价值、基金支付的任何资本收益的价值，以及在购买者持有期间资产净值的任何增加的总和，除以基金的购买价格。总回报以百分比表示，以说明在基金存续期内，购买价格持有人获得现金分配和基金增值的百分比。法律要求共同基金将资本收益（通过共同基金购买和出售股票产生的正现金流）分配给基金股东。这与股票不同，股票持有人获得的资本收益是股价上涨，而不是直接支付。因此，基金的资产净值本身不足以评估基金的长期业绩。

2. 2评估基金的总回报率。您应该分析您的总回报率，以确定您是否从基金投资中获得了足够的收入。大多数基金都相当多样化，共同基金的表现应该超过股市。虽然股市确实在不断波动，但你应该对照市场评估基金的表现，以确保你获得合理的回报。从1926年至今，标普；P 500约为10%。2005年9月至2015年9月的标普年化回报率；P 500约为7%。请注意，根据持有期的不同，回报可能会有所不同，而且个别股票的回报可能会有显著差异。你应该将你的总回报率与评估期间的股市回报率进行比较，同时考虑你的总体可接受回报率。

3. 3评估基金的资产净值。资产净值是一个很好的指标，表明您对该基金的投资是否保持了其价值。如果你以50美元的价格购买了共同基金的股份，每年获得5美元的投资收益，并保持每年50美元的资产净值，你的投资基本上将获得10%的利息，这比储蓄账户的利率高得多。通过跟踪基金份额的资产净值，除了带来收入外，您还可以监控您的基础投资是否保持其价值。大多数投资策略师都告诫不要使用资产净值来评估投资，就像你可能使用每日股价来评估股票投资一样。由于共同基金将其所有收入和资本收益支付给股东（除了运营基金所收取的管理费），成功的共同基金不必随着时间的推移增加其资产净值。相反，它们需要维持资产净值，同时向股东支付利息。

4. 4调整您的基金投资。在评估基金投资的资产净值和总回报表现后，您可以考虑是否调整投资。虽然共同基金被认为是最安全、最多样化的股票投资，但一些基金专注于特定的市场领域，如科技或医疗保健。如果你觉得你的特定基金没有提供你所寻求的回报，并且你认为你可以在其他地方获得这些回报，那么相应地调整你的投资。

第3部分第3部分，共3部分：了解资产净值的其他应用

1. 1确定公司的经济价值。这被称为基于资产的公司估值方法。这一计算着眼于一家公司的总资产减去其负债。当企业不再运营并准备清算时，通常使用这种方法。选择估值日期并使用截至该日期的资产负债表。如有必要，将资产和负债重报至公平市场价值。这意味着重申公司资产和负债在当前市场上可以买卖的价值。这可能适用于库存、资本设备和财产等资产以及诉讼或保修应计项目等负债。包括未反映在资产负债表上但仍可能影响公司价值的任何未记录资产和负债。例如，任何可能导致公司需要在下一个运营周期内付款的未决诉讼。包括公司可能损失的估计金额。从资产中减去负债，然后除以普通股总数，得到每股或公司的资产净值。例如，假设一家公司拥有1.2亿美元的资产、1亿美元的负债和1000万股普通股。资产减去负债等于2000万美元。每股净资产价值等于2000万美元/1000万美元=每股2美元。

2. 2评估房地产投资信托基金（REIT）的业绩。房地产投资信托基金（REIT）是指拥有能产生收入的房地产或抵押贷款，并允许投资者购买股票的公司。对于信托中的所有财产，您可以计算账面价值，或财产价值减去累计折旧。然而，计算资产净值更能反映房地产投资信托基金股份的市场价值。从房地产投资信托基金的资产评估开始。一种方法是将物业的营业收入（收入减去营业费用）除以资本化率（资本化率是基于收入的物业预期回报率）。例如，如果房地产投资信托基金的总营业收入为2亿美元，平均资本化率为7%，那么房地产的价值将为2.86亿美元（2亿美元/7%=2.86亿美元）。一旦你有了房产的价值，就可以扣除负债，比如为了获得资产净值而仍然欠下的抵押债务。例如，假设上例中的抵押贷款债务和其他负债总额为1.87亿美元。资产净值为2.86亿美元-1.87亿美元=9900万美元。将NAV除以普通股数量。假设有3000万股。每股资产净值为9900万美元/3000万美元=每股3.30美元。REIT的每股报价理论上应接近每股资产净值。

3. 3评估可变万能寿险保单的绩效。可变万能寿险保单类似于共同基金。它们是人寿保险单，通过在几个单独的账户中投资获得现金价值。这些证券的价值会随着市场的波动而变化。由于它们是作为所有权单位出售给投保人的，因此您可以通过计算每个单位的资产净值来评估保单的价值。计算可变保单投资价值的过程与共同基金的过程类似。