存款乘數是銀行為每一單位準備金所能創造的最大金額。存款乘數通常是銀行存款金額的百分比。存款乘數要求是維持經濟基本貨幣供應的關鍵。依賴存款乘數被稱為一個分數準備金銀行系統,現在世界上大多數國家的銀行都很普遍。
存款乘數也稱為存款擴張乘數或簡單存款乘數。這是所有銀行必須在其儲備中保留的資金量。它使他們能夠在日常的基礎上運作,減少消耗他們的供應的風險,以滿足客戶的取款要求。
美國聯邦儲備委員會(federalreserve)等中央銀行規定了銀行持有的最低限額。這些被稱為法定存款準備金或存款準備金率銀行可貸給客戶的金額。銀行必須在存放於中央銀行的賬戶中持續保持這一最低限額,以確保有足夠的現金滿足存款人的提款要求。
存款乘數與所需準備金的反比例。因此,如果要求的存款準備金率為20%,存款乘數比率為80%。它是銀行可支票存款活期賬戶金額的比率,支票、匯票或其他金融工具可議付其準備金金額。因此,如果存款乘數為80%,銀行必須為其存款中的每5美元保留1美元的準備金。其餘4美元可供銀行出借或投資。
存款乘數為貨幣乘數提供了基礎,但貨幣乘數的價值最終還是較小的。這是因為超額準備金、儲蓄和消費者的現金轉換。我們進一步深入瞭解貨幣乘數的更多細節。
銀行的存款乘數可以用以下公式計算:
存款乘數經常與貨幣乘數混淆。雖然這兩個術語有著密切的聯絡,但它們不可互換,而且有著明顯的區別。貨幣乘數反映了一個國家貨幣供應量的變化,這種變化是由銀行存款準備金以外的資本貸款造成的。它可以被看作是透過所有銀行貸款的倍增效應創造貨幣的最大潛力。
為了減少支票存款的數量,銀行可以將準備金保持在美聯儲規定的要求之外。
如果銀行將每一美元貸款超出其所需準備金,如果借款人從銀行借出的每一美元都花掉,那麼存款乘數和貨幣乘數基本上是一樣的。實際上,銀行並沒有把他們現有的每一美元都貸出去。並非所有的借款人都花掉了他們借的每一美元。他們可能會把一些現金用於儲蓄或其他存款賬戶。這減少了貨幣創造的數量和反映貨幣乘數的數字。
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