多元化基金是指廣泛投資於多個市場部門、資產和/或地理區域的投資基金。它持有多種證券，通常有多種資產類別。其廣泛的市場多元化有助於防止一個領域的特殊事件影響整個投資組合。...
什麼是多元化基金(a diversified fund)？
多元化基金是指廣泛投資於多個市場部門、資產和/或地理區域的投資基金。它持有多種證券，通常有多種資產類別。其廣泛的市場多元化有助於防止一個領域的特殊事件影響整個投資組合。
指數基金是多元化基金的主要例子，儘管多元化基金不需要跟蹤指數，可以進行積極管理。此外，舉例來說，股票指數基金只在股票領域內多樣化，不持有債券或大宗商品等其他資產。多元化基金可以與專業化或集中化基金形成對比，比如專註於生物技術、製藥或公用事業等特定行業股票的行業基金
關鍵要點
- 多元化基金是指在多個資產類別、區域和/或行業部門建立投資組合的集合投資。
- 分散投資是一種關鍵的投資策略，可以降低投資組合的系統性風險，同時保持預期回報水平。
- 多元化基金的重點可以從複製廣泛指數的被動指數型基金到廣泛投資的主動管理型基金。
瞭解多元化基金
多元化基金主要透過投資於多個市場部門或地理區域的廣泛證券，以緩解特殊或非系統性風險。。多元化基金也可能選擇管理多個國家的股票。多區域基金也投資於多個部門，將是市場上最廣泛的多元化基金之一。多元化基金也可以跨多個資產類別進行投資，以幫助分散風險，甚至更多。有了多個資產類別的組合，管理者也可以尋求收益的最佳化。
總體而言，多元化基金既註意非系統性風險，也註意系統性風險。它們尋求透過廣泛的多樣化來減輕這些風險。由於非系統性風險通常是特定於行業的，因此可以透過多行業投資來緩解。跨地區廣泛分散的基金也可能能夠應對特定國家或地區固有的一些市場系統性風險。
投資者選擇多元化基金有幾個原因。保守的投資者可能會尋求多元化基金，因為它們在不犧牲預期回報的情況下提供較低的集中虧損風險。因此，多元化基金通常也會進行最佳化，以達到平衡，從而為投資者帶來最高的風險回報。
多元化基金投資
一般來說，所有基金都透過投資廣泛的證券來實現多樣化。一般來說，投資基金將有助於投資者分散投資風險，這些風險可能會影響某一特定行業的一種證券或一組證券。在尋求多元化基金時，投資者可能需要仔細考慮他們希望減輕的風險型別或希望保留的風險敞口。
指數基金
寬市場指數基金可以是一種多元化基金，提供低成本的寬市場多元化。例如，威爾希爾5000指數基金（WFIVX）尋求跟蹤威爾希爾5000指數的回報和持有量。威爾希爾5000指數代表了整個美國股票可投資市場。因此，投資者可以接觸到美國市場的各個行業和資本化。然而，它將受制於總體上影響美國公司的整體系統性市場風險。
全球多樣化指數基金可以減輕非系統風險和與個別國家市場相關的一些系統風險。先鋒全世界股指基金就是一個例子。該基金尋求跟蹤富時環球全上限指數的持有情況和表現。它包括發達和新興市場股票，涵蓋所有市場部門和資本化。
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主動管理基金
先鋒（Vanguard）和摩根大通（JPMorgan）提供了一些業內頂級的積極管理的多元化基金。
先鋒多元化股票基金：先鋒多元化股票基金投資於8只積極管理的美國股票基金進行多元化投資。透過基礎基金，先鋒多元化股票基金尋求提供多元化的增長，價值和資本。該基金的主要基礎持有是先鋒增長和收入基金。
摩根大通多元化基金：摩根大通多元化基金投資於股票和固定收益投資的多元化投資組合。本基金投資於基礎基金和個股。
