什么是多元化基金(a diversified fund)？

多元化基金是指广泛投资于多个市场部门、资产和/或地理区域的投资基金。它持有多种证券，通常有多种资产类别。其广泛的市场多元化有助于防止一个领域的特殊事件影响整个投资组合。

指数基金是多元化基金的主要例子，尽管多元化基金不需要跟踪指数，可以进行积极管理。此外，举例来说，股票指数基金只在股票领域内多样化，不持有债券或大宗商品等其他资产。多元化基金可以与专业化或集中化基金形成对比，比如专注于生物技术、制药或公用事业等特定行业股票的行业基金

关键要点

• 多元化基金是指在多个资产类别、区域和/或行业部门建立投资组合的集合投资。
• 分散投资是一种关键的投资策略，可以降低投资组合的系统性风险，同时保持预期回报水平。
• 多元化基金的重点可以从复制广泛指数的被动指数型基金到广泛投资的主动管理型基金。

了解多元化基金

多元化基金主要通过投资于多个市场部门或地理区域的广泛证券，以缓解特殊或非系统性风险。。多元化基金也可能选择管理多个国家的股票。多区域基金也投资于多个部门，将是市场上最广泛的多元化基金之一。多元化基金也可以跨多个资产类别进行投资，以帮助分散风险，甚至更多。有了多个资产类别的组合，管理者也可以寻求收益的优化。

总体而言，多元化基金既注意非系统性风险，也注意系统性风险。它们寻求通过广泛的多样化来减轻这些风险。由于非系统性风险通常是特定于行业的，因此可以通过多行业投资来缓解。跨地区广泛分散的基金也可能能够应对特定国家或地区固有的一些市场系统性风险。

投资者选择多元化基金有几个原因。保守的投资者可能会寻求多元化基金，因为它们在不牺牲预期回报的情况下提供较低的集中亏损风险。因此，多元化基金通常也会进行优化，以达到平衡，从而为投资者带来最高的风险回报。

多元化基金投资

一般来说，所有基金都通过投资广泛的证券来实现多样化。一般来说，投资基金将有助于投资者分散投资风险，这些风险可能会影响某一特定行业的一种证券或一组证券。在寻求多元化基金时，投资者可能需要仔细考虑他们希望减轻的风险类型或希望保留的风险敞口。

指数基金

宽市场指数基金可以是一种多元化基金，提供低成本的宽市场多元化。例如，威尔希尔5000指数基金（WFIVX）寻求跟踪威尔希尔5000指数的回报和持有量。威尔希尔5000指数代表了整个美国股票可投资市场。因此，投资者可以接触到美国市场的各个行业和资本化。然而，它将受制于总体上影响美国公司的整体系统性市场风险。

全球多样化指数基金可以减轻非系统风险和与个别国家市场相关的一些系统风险。先锋全世界股指基金就是一个例子。该基金寻求跟踪富时环球全上限指数的持有情况和表现。它包括发达和新兴市场股票，涵盖所有市场部门和资本化。

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主动管理基金

先锋（Vanguard）和摩根大通（JPMorgan）提供了一些业内顶级的积极管理的多元化基金。

先锋多元化股票基金：先锋多元化股票基金投资于8只积极管理的美国股票基金进行多元化投资。通过基础基金，先锋多元化股票基金寻求提供多元化的增长，价值和资本。该基金的主要基础持有是先锋增长和收入基金。

摩根大通多元化基金：摩根大通多元化基金投资于股票和固定收益投资的多元化投资组合。本基金投资于基础基金和个股。