你應該從財務顧問那裡得到的道德標準

CFA研究所投資者教育主管robertstammers說：“道德是獨立顧問之間的一個重要區別。”與醫療行業不同的是，財務顧問沒有希波克拉底式的誓言來定義他們應該如何對待客戶管理，“那麼投資者如何才能找到一個道德的財務顧問呢？在這篇文章中，我們將描述如果你知道哪個實體管理你的顧問，需要尋找哪些專業人員，一個糟糕顧問的警告訊號，以及一個將你的利益放在首位的顧問的訊號，你如何才能明智地選擇。...

知道哪個實體監管你的顧問

塞倫尼蒂金融諮詢公司（Serenity financial C***ulting）在蒙大拿州博茲曼（Bozeman）設有辦事處，負責監管金融服務的兩個監管機構是金融業監管局（FINRA）和證券交易委員會（SEC）。威斯康星州密爾沃基。”FINRA監管金融產品的銷售，如保險單、年金和共同基金；他說：“美國證券交易委員會（SEC）對財務建議的提供進行了監管。金融業監管局（FINRA）監管的財務顧問必須使用“適合性標準”。這些顧問必鬚根據你對年齡、其他投資、年收入、流動資產凈值、投資目標等問題的回答，為你銷售最好的產品，投資經驗、時間範圍、風險承受能力等因素。

“適合性標準”意味著顧問“可以根據他們將獲得的佣金大小或公司支付的獎金來銷售產品，只要產品看起來合適，”摩爾說FINRA註冊顧問實際上對他們的公司負有信託責任，而不是對他們的客戶。”

“想象一下，去看醫生，他們推薦你吃藥，卻發現每次推薦都會從藥企拿到回扣。醫生可能會說他們在幫助你，但這讓你懷疑他們到底在為誰工作。SEC監管的顧問受“信託標準”約束，該標準要求他們以客戶的最佳利益行事。你要選擇一個受這個標準約束的顧問。註冊投資顧問（RIA）是：；經紀交易商不是。

一些顧問只受其中一個實體的監管，但當一個顧問同時受FINRA和SEC監管時，事情就變得模糊不清了。”他們的道德標準取決於他們為客戶提供的服務在為資產配置提供建議時，他們必須堅持信託標準，但當他們在建議的配置範圍內**投資時，他們必須堅持適合性標準……金融服務行業的職業道德令人難以置信地複雜，大多數顧問甚至不懂這些道德規範，因此，消費者幾乎總是感到困惑，”他補充道。

尋找具有知名專業頭銜的顧問

如果你的顧問完全受美國證券交易委員會（SEC）監管，那麼你是清白的，但是如果你的顧問部分或全部受FINRA監管，那麼你需要額外的保護。這就是像CFP這樣的專業指定® 派上用場。註冊財務規劃師®) 即使不受FINRA監管，也必須堅持信託標準。摩爾說，要找到一個好的財務顧問，首先要找到一個在所有客戶中都選擇100%堅持信託標準的顧問。美國金融分析師協會（CFA）投資者教育主管羅伯特•斯塔默斯（Robert Stammers）是特許金融分析師。他說，所有CFA特許持有人都受到道德規範和職業標準的約束，他們每年都必須證明自己的行為受到這些標準的約束。

國家專業財務顧問協會（NAPFA）推薦的其他資格證書還有個人財務專家（PFS）和特許財務顧問（ChFC）。

不良顧問的警告訊號

如果你在你的導師身上看到了這些行為中的任何一種，那麼現在是時候尋找一種新的行為了：

績效報告的變化： "密歇根州伯明翰CitrinGroup是一家提供投資組合管理、投資規劃和財富管理服務的註冊投資顧問公司，其創始人兼執行主席喬納森·西特林（Jonathan Citrin）表示：“那些改變向客戶報告業績方式的顧問可能在掩蓋業績不佳或更糟的情況。”客戶必須關註的不僅僅是某份報告的回報率。他說：“由於沒有績效報告的標準，因此有很大的操作空間，許多顧問在不同的績效報告格式之間切換，這樣他們就可以選擇讓自己看起來最好的格式。”例如，如果我知道我在2011年的表現不好，我只能向你展示2012年1月1日的報告或者，如果我知道標普500指數的表現比我好，我可以換一個不同的比較指數，這不會讓我看起來很糟糕。”
產品推送： "銷售產品而不是他們的信託建議的顧問們面臨著不道德行為的巨大風險，”西特林說。避開推銷任何產品的顧問，不管它是什麼。
算命： "希特林說：“那些聲稱瞭解未來（利率走勢、下半年市場走勢、黃金在當前水平上是否值得買入等）的顧問應該避免。”。顧問應該有足夠的道德，承認市場是不可預測的。
浮華行為： "擁有華麗辦公室、使用行業行話、聞起來像是錢的顧問們，推銷的不僅僅是建議，”西特林說。
難以理解的行話：西特林說，如果一位顧問的溝通方式過於複雜，你無法理解，那就離他遠點。你應該對你的導師感到舒服。”Stammers說，一位顧問無法以一種容易理解的方式解釋他們的投資理念、投資流程或任何收費安排，這是一個警告訊號。
與基準相比，過去的業績不足：投資者可以將一位金融顧問所獲得的回報與標準普爾500指數、巴克萊資本（Barclays Capital）綜合債券指數（Aggregate Bond Index）等類似於該顧問所持投資資產的基準進行比較。”Stammers說：“過去與市場表現或其他基準相關的表現，有助於識別哪些（顧問）具備投資管理技能，哪些沒有。”。

對一個好顧問的期望是什麼

正如上面所討論的，一個好的財務顧問將被視為一個信託責任，把客戶的利益放在首位。他們還將擁有知名度高、備受尊敬的專業職位，如CFP、CFA、PFS和/或ChFP，並獲得費用補償，而不是佣金。這裡有一些額外的特點，尋找一個好的顧問。

全面瞭解您的情況： CFA協會的投資者權利宣告（statementofinvestorrights）說，顧問應該與你徹底討論你的需求和情況，然後仔細地將產品和服務與你的情況相匹配。這份宣告列出了10條原則，旨在幫助那些購買金融服務產品的人要求他們應有的職業操守。
易於管理的客戶群： NAFPA建議，確保顧問沒有太多的客戶，他們無法對你給予足夠的關註。
可靠的生意連續性計劃：如果你的顧問退休，改變職業或去世，他應該有一個計劃誰將接管你的帳戶管理。
壓力不足：你的導師應該給你做決定所需要的所有時間。你不應該覺得自己趕在最後期限。
清晰的溝通： CFA協會建議，你的顧問應該準備一份投資政策宣告，用你能理解的語言解釋你的財務計劃。所有來自你的顧問的溝通，包括費用的解釋，也應該很容易理解。
乾凈的紀律記錄： NAPFA建議，可以檢視SEC的投資顧問公開披露網站、FINRA的BrokerCheck網站和北美證券管理協會的checkout Your Broker網站。雖然你想**一個受SEC監管的人，因此是一個受託人，但他們可能在過去曾在另一個監管機構註冊過，因此你應該檢查這三個地方，以確認他們有明確的紀律記錄。

（有關選擇財務顧問的更多建議，請參閱NAPFA的《尋找財務顧問現場指南》）

一旦你**了一個你認為符合這些標準的人，確保對你的財務顧問進行持續的評估。他們能滿足你的需要嗎？他們做了他們說要做的事了嗎？顧問是否向你收取了他們所說的費用，而不是其他費用？你的顧問在你需要的時候有空嗎？他們對你的問題的回答是否迅速而令人滿意？如果您在上述任何方面遇到問題，請與您的顧問討論您的問題。如果他們的反應不令人滿意，是時候找一個新的顧問了。