Interactive Brokers成立於1993年，長期以來一直是活躍投資者的領導者，他們準備跳入一個平臺並堅持下去。其強大的自營交易軟體擁有出色的後端支援，儘管學習曲線陡峭。該公司提供了一些最好的價格在業界的經常貿易商，並有一個當之無愧的聲譽，提供出色的訂單執行。

TD Ameritrade自1975年以來一直是線上經紀行業的先驅，它為初學者和中間交易者以及投資者提供了一個直觀的平臺和教育內容。1100萬客戶信賴TD Ameritrade的廣泛產品選擇、卓越的客戶支援和免費定製平臺。

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• Fees: Maximum $0.005 per share for Pro platform or 1% of trade value, $0 for IBKR Lite

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• Fees: Free stock, ETF, and per-leg opti*** trading commissi*** in the U.S., as of October 3rd, 2019. $0.65 per opti*** contract.

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重要

2019年11月25日，查爾斯·施瓦布宣佈收購TD Ameritrade的線上經紀公司。交易本身

在我們的2020年最佳線上經紀商評比中，互動經紀商在最佳日間交易、最佳國際交易和最佳低利潤類別中均超過TD Ameritrade。同時，TD Ameritrade在我們的Best for初學者、Best Stock Trading Apps和Best for ETF Research排名中擊敗了互動式經紀商。

總的來說，互動式經紀人是我們日內交易的首選，而TD Ameritrade是我們初學者的首選。

可用性

互動式經紀人的入職過程最近變得更容易了，這是一件好事。你可以不馬上給錢就開戶。不過，您可能需要公司的指導，以確保選擇正確的賬戶型別（專業交易員和個人交易員有不同的選擇）。

我們發現TD Ameritrade更容易入門，您可以透過網站或移動應用程式開設賬戶併為其提供資金。與互動式經紀人一樣，TD Ameritrade有多種賬戶型別，但它將“最常見”的賬戶分開，這可能有助於縮小範圍，或者您可以使用方便的“查詢賬戶”功能。

這兩家券商都為活躍的交易員和投資者提供了強大的網路和移動平臺，提供流式實時報價和新聞、觀察名單、研究、高階圖表和直觀的訂單輸入介面。與TD Ameritrade的thinkorswim平臺相比，互動式經紀人交易員工作站（TWS）有一個陡峭的學習曲線，定製您的交易體驗可能需要一些時間。

貿易經驗

桌面體驗

互動式經紀人的客戶門戶是一個檢查頭寸、進行交易和實時檢視您的賬戶的好地方。交易員工作站提供更多功能，專為交易多種產品並需要靈活性的活躍交易員和投資者（以及專業人士）設計。您可以定義熱鍵（也稱為熱鍵）來快速傳輸訂單，並將訂單轉移到以後執行，一次一個或一批。您可以直接從圖表中放置、修改和管理訂單。

透過TD Ameritrade的web平臺，您可以自定義訂單型別、數量、大小和稅批方法。不過，它的thinkorswim介面更直觀，更易於導航，您可以使用thinkScript（其專有程式語言）建立分析工具。它很容易下買賣單，階段性的訂單，傳送多個訂單，並直接從圖表上進行交易。流式實時報價在所有平臺上都是標準的，如果你是非專業人士，你還可以獲得免費的二級報價，這在互動式經紀人或其他許多平臺上是不標準的。

移動體驗

互動式代理在移動裝置上支援的訂單型別中領先。您可以在移動裝置**問與在web平臺上相同的訂單型別（包括條件訂單）。你會發現流實時報價，圖表和新聞，但資料流只有一個裝置上的時間。

TD Ameritrade支援兩個移動應用程式：對初學者友好的TD Ameritrade移動應用程式和為活躍交易者設計的thinkorswim移動應用程式。兩者都是健壯的，並提供了大量的功能，包括圖表和觀察列表。包括流式實時資料，您可以在移動平臺上與其他平臺上交易相同的資產類別。

產品範圍

互動式經紀人和TD Ameritrade支援賣空、共同基金、債券、期貨、商品、期權、複雜期權和加密貨幣（比特幣期貨）。雖然兩家公司都提供了你所期望的大型券商提供的所有常見嫌疑，但互動式券商在國際交易中處於領先地位，在2020年5月，它們可以進入全球33個國家的135家交易所。

訂單型別

在支援的訂單型別方面，互動式經紀人比TD Ameritrade多才多藝。在客戶端門戶和移動應用程式上有一系列靈活的訂單型別，在Trader Workstation上還有100多種訂單型別和演算法。TD Ameritrade提供了一個體面的訂單型別選擇，包括所有的基本，加上尾隨停止和條件訂單，如一個取消另一個。移動平臺上的訂單型別沒有限制，您可以在所有平臺上安排訂單，以便以後進入。

交易技術

互動式經紀人的訂單執行引擎可以被稱為業務中最智慧的訂單路由器。它會重新安排您的全部或部分訂單，以實現最佳執行，提高價格，並最大限度地提高任何潛在的回扣。訂單路由演算法還可以發現隱藏的機構訂單流（暗池）來執行大批次訂單。訂單流的任何付款都會返還給IBKR Pro客戶，但不會返還給使用Lite定價計劃的交易員。

TD Ameritrade的訂單路由演算法尋求價格改善和快速執行。該公司公佈的價格改善統計資料顯示，大多數適銷對路的訂單都略高於1美元½ 平均每股0.05美分（0.015美元）的價格上漲。 TD Ameritrade收到訂單流的一些付款，但聲稱其訂單執行引擎沒有對其進行優先順序排序。2019年第三季度，該公司平均每股收到0.0012美元的訂單流付款。

這兩家公司都提供回溯測試功能，如果你想開發交易系統或在交易前測試想法，這一功能是必不可少的。

成本

互動經紀人雖然被認為是一個低成本的經紀人，但其定價方案卻很複雜。它包括固定每股定價（每股最低交易價0.005美元）、基於每月訂單活動的分層每股定價，以及IBKR Lite計劃，該計劃為在美國上市的股票和etf提供免費交易（僅透過客戶門戶和IBKR Mobile）。

TD Ameritrade為美國客戶提供0美元的線上股票、期權和ETF交易佣金（每份合約期權費為0.65美元）。 經紀商協助和共同基金的交易額很高：2020年5月分別為25.00美元和49.99美元。

Interactive Brokers和TD Ameritrade都會從您的閑置現金收入和客戶餘額收入之間的差額中產生利息收入。Interactive Brokers有一個股票貸款計劃，在這個計劃中，你可以分享將你賬戶中持有的股票借給其他交易員或對沖基金（通常用於賣空）所產生的收入。TD Ameritrade不分享收入。

研究設施

Interactive Brokers和TD Ameritrade提供強勁的股票、ETF、共同基金、固定收益和期權篩選工具，幫助您找到下一筆交易。他們都有大量的工具、計算器、想法發生器和專業研究。互動經紀人在新聞釋出方面走在了前面，所有平臺上都有幾十個實時新聞來源。

證券投資組合分析

互動式經紀人和TD Ameritrade客戶可以獲得實時購買力和保證金資訊，以及實時未實現和已實現的損益。您可以計算您的內部收益率（IRR）和未來交易的稅務影響，檢視稅務報告，並跟蹤您的合併持股。兩個經紀商都提供一份日誌，幫助你跟蹤交易記錄和想法。

互動式經紀人已經增強了其投資組合分析工具，以吸引更多的臨時投資者和交易員（而不僅僅是專業人士）。一個名為PortfolioCheckup的功能可以讓你透過衡量230個行業基準的表現來評估你的投資組合的健康狀況。

教育

互動經紀人的教育產品是為更高階的受眾設計的。它的交易員學院是一個結構化的、嚴格的課程體系，包括針對學生、投資者和金融專業人士的測驗和測試。有影片，交易員的詞彙表，每天的網路研討會，涵蓋了各種各樣的主題，所有這些都是由互動經紀人和各種行業專家主辦。

TD Ameritrade還提供了一系列令人印象深刻的教育內容。除了文章、影片和網路研討會之外，它平均每月舉辦500多場網路研討會，每年提供1500多場現場活動。有一系列針對初學者的沉浸式課程，包括基本的投資和交易理念，以及一些高階主題。

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InteractiveBrokers提供24小時的工作日電話支援和回撥服務、安全資訊中心、24小時的工作日線上聊天和IBot，一個可以回答您問題的AI引擎。TD-Ameritrade****更加多樣化，提供全天候電話支援，以及Twitter、Facebook Messenger、Apple Business Chat和微信（在亞洲）上的聊天機器人。它的應用程式支援實時聊天，虛擬****代理Ask Ted提供自動線上支援。

安全

Interactive Brokers和TD Ameritrade的安全性符合行業標準。您可以使用生物識別（人臉或指紋）登入任何應用程式，兩個代理都可以防止由於未經授權或欺詐活動而導致的帳戶損失。互動式代理透過其可選的安全登入系統安全裝置提供了額外的安全層。

兩家經紀公司都持有倫敦保險公司提供的超額證券投資者保護公司（SIPC）保險。Interactive Brokers的超額SIPC保險為每位客戶提供價值3000萬美元的保護（包括90萬美元的現金），總限額高達1.5億美元。 TD Ameritrade的超額SIPC保險為每位客戶提供價值1.495億美元的證券保護和200萬美元的現金保護。

截至2019年，兩家券商均未收到身份盜竊研究中心報告的任何重大資料洩露。

我們的判決

Interactive Brokers和TD Ameritrade是業界備受尊敬的力量。兩者都支援大量的交易產品，並提供可定製的平臺、強大的交易應用程式和低成本。

憑藉卓越的訂單執行、低成本和專業水平的交易平臺，互動式經紀人是我們機構交易員、高交易量交易員以及任何想要進入國際市場的人的首選。由於其易於使用和直觀的平臺、全面的教育服務、現場活動以及分支機構的親自幫助，TD Ameritrade是我們初學者的首選。

方**

Investopedia致力於為投資者提供公正、全面的線上經紀審查和評級。我們的評估是數月來對線上經紀商平臺各個方面進行評估的結果，包括使用者體驗、交易執行質量、平臺上可用的產品、成本和費用、安全性、移動體驗和****。我們根據我們的標準建立了一個評分量表，收集了數千個資料點，並將其納入我們的星級評分系統。

此外，我們調查的每個經紀商都需要填寫一份關於我們在測試中使用的平臺所有方面的廣泛調查。我們評估的許多線上經紀人都親自向我們展示了其在我們辦公室的平臺。

我們的行業專家團隊