3只隨小盤股下跌而上漲的ETF
隨著大盤股標準普爾500指數（S&P500）在2月19日創下歷史新高，小盤股羅素2000指數（Russell 2000）仍比2018年8月的峰值低1%。此外，在最近大流行性拋售的整個過程中，小盤股的表現仍遜於藍籌股8%。
在不確定的時候，投資者往往會避開規模較小的公司，因為它們往往會因利潤率趨緊和缺乏購買力而無法管理成本而帶來額外風險。此外，多年來創紀錄的低利率導致規模較小的公司增加了債務水平，使它們更容易受到經濟衰退的影響。
據《華爾街日報》報道，美國銀行全球研究和事實資料顯示，截至2月底，羅素2000年（不包括金融公司）的凈債務與息稅折舊攤銷前利潤之比為4.32，高於2012年的2.13%。資料還顯示，在過去8年中，羅素2000指數成份股中不盈利的公司數量穩步上升，佔比為29%——這是自大衰退後不久以來從未出現過的水平。
那些想對羅素2000指數下註的人應該仔細看看三隻反向交易所交易基金（etf），它們在小盤股下跌時上漲。讓我們回顧一下每隻基金的具體情況，看看圖表，找出可能的交易機會。
proshares short羅素2000 etf（rwm）
ProShares Short Russell 2000 ETF（RWM）的管理資產（AUM）為2.9736億美元，收取0.95%的管理費，其目標是實現與Russell 2000指數相反的每日表現。超過100萬股的股票在大部分時間裡以一分錢的價差易手，這使得該基金成為單日戰術交易的熱門選擇。RWM的股息率為1.38%，截至2020年3月30日，今年以來已上漲近30%。
本月早些時候，ETF股價從一年來的橫盤行情中沖高，成交量高於平均水平，顯示出買家的參與。上週從2月19日低點回落至3月19日高點的50%斐波那契回檔位，為波動交易者提供了“逢低買入”的機會。在交易管理方面，考慮將止損單置於週四低點47.06美元下方，如果該基金測試近期高點略高於59美元，則可計入利潤。
proshares超短羅素2000 etf（twm）
ProShares超短羅素2000 ETF（TWM）的日回報率是羅素2000指數的兩倍。醫療保健和金融股分別為18.22%和17.59%，構成了基礎指數的最高權重。同時，該基金日均420萬股的換手率加上極低的買賣價差，提供了充足的流動性和無縫執行。截至2020年3月30日，TWM持有的凈資產為10163萬美元，收取0.95%的管理費，今年迄今已上漲51.10%。
由於槓桿率增加的影響，TWM股價有了更深的回撥，但仍從61.8%的斐波那契回撥水平在19美元區域找到支撐。活躍的交易者應該在斐波那契網格頂部附近獲利30美元左右，同時儘量減少風險，止損點位於3月9日突破缺口低點17.94美元下方。
迪力信每日小盤熊市3x股etf（tza）
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF（TZA）推出於全球金融危機最嚴重時期，它試圖提供相當於羅素2000指數日表現倒數三倍的回報。該基金的額外槓桿使其成為那些希望對小型股進行激進短期押註的人的合適工具。每日交易量超過2.25億美元，加之0.03%的利差，交易成本得以控制。截至2020年3月30日，TZA股價為62.73美元，凈資產近4億美元，收益率為1.12%，年回報率為61.86%。
上週的拋售測試了55美元的擴大交易區間的頂部，週五多頭介入，收盤時該基金上漲10.54%，小盤股恢復下跌趨勢。如果ETF的價格能夠保持在這個密切關註的支撐水平之上，那麼就尋找一個回升到3月份接近120美元的高點。如果基金不能持有55美元，就關閉未平倉頭寸，因為這會使交易設定無效。
- 發表於 2021-06-02 07:47
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