什麼是股票交易員(a stock trader)？

股票交易者是試圖從股票等證券的買賣中獲利的人。股票交易員可以是代表金融公司進行交易的專業人士，也可以是代表自己進行交易的個人。股票交易員以各種方式參與金融市場。

個體交易者，也稱為散戶交易者，通常透過經紀或其他代理買賣證券。機構交易員通常受僱於管理投資公司、投資組合經理、養老基金或對沖基金。因此，機構交易員可以對市場產生更大的影響，因為他們的交易規模遠大於散戶交易員。

成為一個股票交易者需要投入資金和時間，以及對市場的研究和知識。

關鍵要點

• 股票交易員可以是用自己的錢進行交易的個人，也可以是代表金融公司進行交易的專業人士。
• 個人交易者透過經紀公司或其他代理買賣，而機構交易者通常受僱於投資機構 公司。
• 交易者向市場提供流動性，並使用各種方法和風格來定義他們的策略。
• 股票交易員包括日交易者、搖擺交易者、買入和持有交易者以及動量交易者。

瞭解股票交易員

股票交易員是從事股票交易的人。他們的主要目標是買賣不同公司的股票，並試圖為自己或客戶從股價波動中獲利。

交易者在市場中扮演著重要的角色，因為他們提供了急需的流動性，這對投資者和其他交易者都有幫助。流動性意味著市場上有足夠的交易量以及買賣雙方，這樣股票就可以很容易地買賣。

股票交易員傾向於關註的因素包括：

• 供給和需求：交易者透過觀察價格和貨幣在市場中的變化來觀察一天內的交易。
• 價格模式：交易者經常使用技術分析來確定股票的走勢。技術分析使用各種指標來分析過去的價格走勢和模式，以瞭解股票未來的表現。

雖然有許多交易風格，交易者往往分為三種不同的類別：知情交易者，不知情交易者和直覺交易者。

知情的交易員

知情交易者可分為基本面交易者和技術交易者，他們的交易旨在擊敗大盤。基本面交易者可能關註收益、經濟資料和財務比率。一個基本面交易者可以使用這種分析來預測好訊息或壞訊息對某些股票和行業的影響。另一方面，技術交易者依靠圖表、移動平均線、模式和動量做出關鍵決策。

無資訊交易者

不知情的交易者採取相反的方法知情交易者，也被稱為噪音交易者。不知情的交易者不會根據基本面分析而採取行動，而是根據當時市場上的噪音或變化。價格行為或價格變動是噪音的同義詞。不知情的交易者有時會根據波動性做出決策，並試圖利用波動性獲取財務收益。然而，一些噪音交易者也使用技術分析。

直覺交易者

直覺交易者傾向於磨練和運用他們的直覺來尋找機會來執行交易。雖然他們可能會使用圖表和研究報告等工具，但他們通常依靠自己的經驗。例如，直覺交易者可能有經驗看到市場如何受到主要參與者、事件和合併的影響，從而使他們瞭解並可能進行交易。

個股交易

個人在股票交易中可能非常成功。有許多針對個人的股票交易策略和技巧。交易平臺包括Nadex、E-Trade、Schwab和Merrill Edge。

交易低價股是一種對個人來說非常有利可圖的市場策略。股價高達5美元的股票可被視為低價股。交易員可以低價買入大量低價股，從而產生顯著的市場收益。低價股通常在場外交易所交易，交易可以透過折扣經紀平臺方便地進行。

機構股票交易

機構股票交易員可能有自己的資本投資組合來賺取利潤。這些交易者通常以其市場智慧和從套利機會中獲利的能力而聞名。這種型別的自營交易是2008年金融危機的一個因素，隨後導致了新的多德-弗蘭克法規，特別是沃爾克規則。

機構買入方交易員在市場交易中的自由度要小得多。買方交易員代表管理投資公司和其他註冊基金投資負責交易。這些基金有許多目標，從標準索引到長短期和套利策略。買主交易員在交易基金內持有的證券方面具有專業知識，他們尋求市場交易。

許多交易員還為另類投資經理工作，後者通常也負責相當一部分市場套利交易。另類經理人可以包括對沖基金和私人資本經理人。這些投資公司每天都在積極交易各種證券和金融工具。

新股交易者應該借鑒成功交易者的經驗和策略，不要害怕犯錯。

交易員型別

交易員有很多種型別，通常描述他們的交易策略和理念。下麵的交易者名單不應該被認為是詳盡無遺的，因為如上所述，交易者在執行交易時通常使用各種方法。

日間交易者

日內交易者通常用來描述一天內進出多個頭寸的人。這些交易者從不在一個交易日到下一個交易日持倉，這就是為什麼他們被稱為日內交易者。他們傾向於與股票、期權、貨幣、期貨甚至加密貨幣打交道。

搖擺交易者

一個搖擺交易者在評估可用機會的同時，需要更多的時間來監控股票。搖擺交易者可以持倉數天，以期捕捉證券價格中的大部分變動。搖擺交易者可能會在交易前研究市場數天或數周，在有上升趨勢時買入，以及在市場預期已突破的時候賣出。像許多交易員一樣，Swing交易員使用圖表模式和技術分析來搜尋入口設定和出口點。

買入持有交易者

買入並持有交易者是一個長期交易者。這種方法是最常見的，交易員購買一家強勢公司的股票，而不是一家趨勢性公司的股票。投資者不關註短期價格變動，因為目標是持有數年，並相信公司股價會隨著時間的推移而升值，同時考慮到基本面和經濟背景。買入並持有交易者可能會在整個經濟衰退期間繼續持有一隻股票，並安然度過這場風暴，相信該股會在經濟衰退的另一邊升值。

動量交易者

動量交易者持有股票的多頭或空頭頭寸，關註股票價格或公司收入或收益的加速。他們採取這些立場的前提是，這種勢頭將繼續下去。

動量交易是指利用市場價格的波動（稱為波動性），進入價格和波動性不斷上升的短期交易，併在動量逆轉時賣出。動量交易者不斷地尋找下一波市場行情，就像衝浪者試圖抓住下一波市場行情在海裡衝浪一樣。

接吻交易者

接吻交易者相信最簡單的解決方案就是最好的，他們遵循“保持簡單，愚蠢！”在他們的交易中（這也是這種投資方式名字的來源）。當然，成功的接吻交易者不會放棄所有的技術分析和指標，但他們確實傾向於遵守奧卡姆的剃刀：“最簡單的解釋就是最好的解釋。”

股票交易員與股票投資者

股票交易員不應該和股票投資者混淆。機構股票交易員使用公司的資金，通常集中在短期交易上。股票投資者用自己的錢購買證券，通常不是短期交易員——儘管一些零售交易員也是短期交易員。

大多數股票投資者傾向於購買股票並持有它以產生資本收益或股息收入。資本利得表示股票或證券的購買價格（稱為成本基礎）與銷售價格之間的差額。股息是公司為獎勵股東購買股票而支付的現金。一些股票投資者持有頭寸達數年之久，特別是如果這是一家穩健、穩定的公司，而且有著一貫的分紅記錄。股息收入策略受到退休人員的歡迎，因為它有助於產生收入流，以補充社會保障收入。