公司編製三大財務報表,反映每個會計期間的業務活動和盈利能力。這些報表包括資產負債表、損益表和現金流量表。現金流量表顯示了一家公司管理現金以資助運營和任何擴張努力的情況。在本文中,我們將研究資產負債表和損益表及其差異。
投資者和債權人分析資產負債表,以確定管理層如何將公司的資源發揮作用。資產負債表顯示資產、負債和股東權益。總資產應等於總負債和股東權益之和。負債部分反映了這些資產的融資方式。股東權益是指資產和負債之間的差額,即為公司償還全部債務而留給股東的剩餘資金。
為了更好地分析資產負債表的關鍵領域,以及他們作為投資者告訴我們的資訊,我們將看一個例子。
以下是蘋果(Apple)2017財年末的資產負債表。
頂部部分包含流動資產,這是通常在一年或更短時間內用完的短期資產。
資產負債表上的下一項是長期資產。
流動負債是一年內到期的短期負債。
並非所有蘋果的長期負債都已被清償,但通常包括:
損益表,通常稱為損益表,顯示一段時期內的收入、成本和支出,通常是一個財政季度或一個財政年度。損益表告訴投資者一家公司是盈利還是虧損。此外,損益表還提供了有關收入、銷售額和支出的重要資訊。
以下是J.C.Penny(JCP)截至2018年2月3日財年的損益表。頂部部分包括該期間的總收入或銷售額。
J.C.Penney就是一個很好的例子,說明瞭全面審視金融形勢的重要性。儘管125億美元的收入似乎令人印象深刻,但償債成本意味著該公司今年虧損。值得註意的是,對任何一家公司的財務狀況進行多個時期的比較,並與同一行業內的其他公司進行比較時,檢查效果最好。
資產負債表顯示公司擁有(資產)和負債(負債)以及長期投資。投資者仔細檢查資產負債表,看是否有跡象表明管理層利用債務和資產創造收入並結轉至損益表的有效性。
損益表顯示了一家公司的財務狀況以及一家公司是否盈利。收入和支出都受到密切監控。管理層在控製成本的同時增加收入是至關重要的。例如,收入可能在增長,但如果支出增長快於收入增長,公司最終可能會蒙受損失。投資者和分析師密切關註損益表的運營部分,以衡量管理層的業績。
然而,投資者和分析師對資產負債表的審視同樣密切,因為資產負債表和損益表共同提供了一個公司目前健康狀況和未來前景的更全面的圖景。
...照。 在進行基本分析或計算財務比率時,資產負債表與損益表和現金流量表等其他重要財務報表一起使用。 關鍵要點 資產負債表是報告公司資產、負債和股東權益的財務報表。 資產負債表是用來評估企業的三個核心財務...
什麼是損益表;(左)(a profit and loss statement (p&l))? 損益表(P&L)是一種財務報表,它彙總了特定時期(通常是一個財政季度或一年)發生的收入、成本和費用。損益表是損益表的同義詞。 這些記錄提供了有關公司透...
...費用提供資金的情況如何。現金流量表是對資產負債表和損益表的補充,自1987年以來一直是公司財務報告的必修部分。 在本文中,我們將向您展示CFS是如何構建的,以及在分析公司時如何使用它。 關鍵要點 現金流量表是...
...公司是否依賴市場在債務到期時進行再融資。 分析損益表 損益表的常見數字是總銷售額。這實際上與計算公司利潤率的分析是一樣的。例如,凈利潤率就是凈收入除以銷售額,這也是一種常見的規模分析。 計算毛利潤率...
...的資產、負債和所有者權益(凈值)。資產負債表,連同損益表和現金流量表,構成任何公司財務報表的基石。 如果你是一家公司的股東或潛在投資者,瞭解資產負債表的結構、分析方法和閱讀方法非常重要。 資產負債表...