公司编制三大财务报表,反映每个会计期间的业务活动和盈利能力。这些报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。现金流量表显示了一家公司管理现金以资助运营和任何扩张努力的情况。在本文中,我们将研究资产负债表和损益表及其差异。
投资者和债权人分析资产负债表,以确定管理层如何将公司的资源发挥作用。资产负债表显示资产、负债和股东权益。总资产应等于总负债和股东权益之和。负债部分反映了这些资产的融资方式。股东权益是指资产和负债之间的差额,即为公司偿还全部债务而留给股东的剩余资金。
为了更好地分析资产负债表的关键领域,以及他们作为投资者告诉我们的信息,我们将看一个例子。
以下是苹果(Apple)2017财年末的资产负债表。
顶部部分包含流动资产,这是通常在一年或更短时间内用完的短期资产。
资产负债表上的下一项是长期资产。
流动负债是一年内到期的短期负债。
并非所有苹果的长期负债都已被清偿,但通常包括:
损益表,通常称为损益表,显示一段时期内的收入、成本和支出,通常是一个财政季度或一个财政年度。损益表告诉投资者一家公司是盈利还是亏损。此外,损益表还提供了有关收入、销售额和支出的重要信息。
以下是J.C.Penny(JCP)截至2018年2月3日财年的损益表。顶部部分包括该期间的总收入或销售额。
J.C.Penney就是一个很好的例子,说明了全面审视金融形势的重要性。尽管125亿美元的收入似乎令人印象深刻,但偿债成本意味着该公司今年亏损。值得注意的是,对任何一家公司的财务状况进行多个时期的比较,并与同一行业内的其他公司进行比较时,检查效果最好。
资产负债表显示公司拥有(资产)和负债(负债)以及长期投资。投资者仔细检查资产负债表,看是否有迹象表明管理层利用债务和资产创造收入并结转至损益表的有效性。
损益表显示了一家公司的财务状况以及一家公司是否盈利。收入和支出都受到密切监控。管理层在控制成本的同时增加收入是至关重要的。例如,收入可能在增长,但如果支出增长快于收入增长,公司最终可能会蒙受损失。投资者和分析师密切关注损益表的运营部分,以衡量管理层的业绩。
然而,投资者和分析师对资产负债表的审视同样密切,因为资产负债表和损益表共同提供了一个公司目前健康状况和未来前景的更全面的图景。
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