交易員應考慮的五大外匯風險

外匯市場又稱外匯市場，為世界各地貨幣的買賣提供了便利。與股票一樣，外匯交易的最終目標是透過買入低賣高收益。外匯交易員有選擇少數貨幣而不是股票交易員的優勢，而股票交易員必須分析成千上萬的公司和行業。從交易量來看，外匯市場是世界上最大的市場。由於交易量大，外匯資產被歸類為高流動性資產。大多數外匯交易包括現貨交易、遠期、外匯掉期、貨幣互換和期權。然而，作為槓桿產品，外匯交易存在著大量的風險，可能導...

槓桿風險

在外匯交易中，槓桿需要一個小的初始投資，稱為保證金，以獲得大量外匯交易。小的價格波動可能導致追加保證金，投資者需要支付額外的保證金。在動蕩的市場條件下，積極使用槓桿將導致超過初始投資的重大損失。 (更多資訊，請參閱：外匯槓桿：一把雙刃劍。）

利率風險

在基礎巨集觀經濟學課程中，你會學到利率對國家匯率的影響。如果一個國家的利率上升，其貨幣就會升值，這是因為大量投資湧入該國的資產，而這無疑是因為強勢貨幣提供了更高的回報。相反，如果利率下降，隨著投資者開始撤回投資，人民幣將走軟。由於利率的性質及其對匯率的迂迴影響，貨幣價值之間的差異會導致外匯價格發生劇烈變化。 (更多資訊，請參見：為什麼利率對外匯交易員很重要。）

交易風險

交易風險是與合同開始和結算之間的時間差有關的匯率風險。外匯交易是24小時進行的，這可能導致匯率在交易結算前發生變化。因此，貨幣可能在交易時間的不同時間以不同的價格進行交易。簽訂和結算合同之間的時間差越大，交易風險就越大。任何時差都會導致匯率風險波動，以貨幣交易的個人和公司面臨著增加的交易成本，甚至可能是繁重的交易成本。 (更多資訊，請參見：企業貨幣風險解釋。）

交易對手風險

金融交易的交易對手是向投資者提供資產的公司。因此，交易對手風險是指特定交易中交易商或經紀人違約的風險。在外匯交易中，外匯現貨和遠期合約不受交易所或清算所的擔保。在即期貨幣交易中，交易對手的風險來自做市商的償付能力。在動蕩的市場條件下，交易對手可能無法或拒絕遵守合同。 (更多資訊，請參見：交叉貨幣結算風險。）

國家風險

在權衡投資貨幣的選擇時，必須評估其發行國的結構和穩定性。在許多發展中國家和第三世界國家，匯率是固定的世界領先者，如美元。在這種情況下，各國央行必須維持足夠的外匯儲備，以維持固定匯率。經常性的國際收支赤字會導致貨幣危機，並導致貨幣貶值。這會對外匯交易和價格產生重大影響(更多資訊，請參見：不投資伊拉克第納爾的十大理由。）

由於投資的投機性，如果投資者認為一種貨幣會貶值，他們可能會開始收回資產，使貨幣進一步貶值。那些繼續進行人民幣交易的投資者將發現自己的資產流動性不足，或招致交易商的破產。就外匯交易而言，貨幣危機除了降低一國貨幣的吸引力外，還加劇了流動性風險和信貸風險。這在亞洲金融危機和阿根廷危機中尤為重要，在這場危機中，每個國家的本幣最終都崩潰了。 (更多資訊，請參見：審視全球信貸危機。）

底線

由於風險清單很長，外匯交易的損失可能比最初預期的要大。由於槓桿交易的性質，一個小的初始費用可能會導致重大損失和非流動資產。此外，時差和政治問題可能對金融市場和各國貨幣產生深遠影響。雖然外匯資產的交易量最高，但風險顯而易見，可能導致嚴重損失。

發表於 2021-06-02 19:44
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分類：金融

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