歡迎來到外匯交易這個全天候運作的全球市場，為準備冒險的交易員提供了巨大的機會。

本文討論了建立外匯或貨幣交易模型的指導思想和框架。同時討論了外匯交易與股票交易的區別，以及建立外匯交易模型應考慮的具體問題。

市場的最大優勢在於，它容納了各種理論（基礎理論、技術理論、價格行為理論等），使市場參與者能夠獲得遵循各種模式和原則進行交易的巨大機會。在任何特定的時刻，一個人不是輸就是贏是遲早的事。當仔細做的時候，建立一個基於清晰概念化策略的交易模型可以減少損失的交易，提高成功交易的數量，從而實現一個系統的盈利方法。

作為一個總體思路和流程，構建交易策略可以在以下步驟中進行，如圖所示：

然而，外匯特定交易可能需要一些特定的輸入，這將在下麵討論。

外匯交易有何不同

從理論上講，外匯利率變動是由於兩個基本概念——利率平價和購買力平價。外匯交易和股票交易的顯著區別在於，外匯市場是全球性的，全天候執行，監管仍然有限。這導致外匯價格變動的高度敏感、不可預測和易受影響的變化。匯率的主要驅動因素包括新聞，如**官員發表的宣告、地緣政治發展、通貨膨脹和其他巨集觀經濟資料。

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如何建立外匯交易模型

讓我們討論一下建立外匯交易模型的步驟。

確定/概念化交易策略

建立一個交易模型需要確定合適的機會，這反過來又涉及到選擇任何確定的策略，或將新策略概念化為標準策略的變體。交易策略仍然是任何交易模式的核心，因為它明確規定了要遵循的規則、進入/退出點、利潤潛力、交易持續時間和風險管理標準。例如，以下是兩種流行的外匯交易策略：

• 新聞淡出：非理性的外匯市場經常因為官方資料（GDP資料、就業資料、非農就業資料等）釋出後的新聞而波動。通常在新聞釋出後立即觀察到的一種影響是，高度的波動性會導致顯著的價格波動。然而，在新聞釋出後15分鐘左右，人們通常會觀察到價格回落到新聞釋出前的水平。可以建立模型來利用這些機會。
• 日內突破：日內模式適用於燭臺，今天的高低區間在前一天的高低區間內，表明波動性降低。日復一日，日內可能出現多種模式，表明波動性持續降低，因此大幅增加了突破的可能性。外匯交易者基於這個概念建立模型和策略。

確定要交易的外匯證券

外匯交易特定策略需要仔細選擇以下各項：

• 資產交易將涉及簡單的貨幣票據交易，或外匯期貨交易，外匯期權，或更先進的外匯衍生品（如障礙期權）？
• 根據確定的策略進行交易的貨幣對（如歐元兌美元、日元等）
• 哪個外匯貨幣集團主要，次要和 所選外匯對屬於異國貨幣嗎？這些類別可以顯示特定的特徵。

**外匯專用引數

建立外匯交易模型的下一步，即交易後策略和可交易證券識別，可能包括引入額外的外匯策略特定引數：

• 新聞依賴性：除非你是一個非常長期的投資者，沒有外匯交易者可以忽視特定的地緣政治發展，經濟狀況，或相關巨集觀經濟資料的宣佈相關的新聞。交易模型應考慮將新聞影響（全部或部分、手動或自動）納入外匯交易模型。
• 交易時機：外匯交易模型應考慮到時間依賴性（如有），例如：
• 就在巨集觀經濟資料公佈之前表態。
• 在非工作時間交易波動性較大的外匯貨幣對，就像澳大利亞交易員在澳大利亞夜間交易歐元/美元貨幣對一樣。
• 只在指定銀行和場外交易市場營業時間進行的異國貨幣交易。
• 技術工具、基本因素和監控要求：所選策略是否需要對DMA圖表或布林帶進行持續監控®, 或基於基本面/巨集觀經濟資料的計算，外匯交易模型應具備滿足這些要求的所有必要工具。

設定你的交易目標

這一步主要集中在將以下基本特性合併到交易模型中，透過不同的值來找到最佳擬合：

• 利潤水平（如PIP變動）
• 止損水平
• 資金管理：每筆交易要下註多少錢，以哪種方式下註（每筆交易固定金額或有漸進變化的可變金額）
• 風險管理和情景分析考慮（如適用）

我們可以從一些假設開始，併在進行更多迭代測試時對這些假設進行微調，以找到最佳的適合性。

重新測試你的交易模型

任何由個人開發的交易模型都反映了構建它的交易者的特徵、思維過程、氣質和經驗。通常受到知識的限制，甚至自我的個人挑戰，或者盲目相信自我發展的模型，重要的方面偶爾會被交易者忽略。因此，根據歷史資料測試模型、識別錯誤並避免實際交易中的此類損失變得非常重要。回溯測試還允許在設定的目標（利潤目標、止損等）內進行所需的定製，以進一步微調開發的模型和策略，確保實際實現最大的利潤潛力。

交易模型的迭代分析

開發一個交易模型需要耐心的分析，其中包括對數學引數的重覆更改以及潛在理論概念的變化所進行的多次迭代。在這個週期中，它有助於記錄失敗和成功的案例，以便記錄哪些是有效的，哪些是無效的，這在多年的交易生涯中是有用的。

利用計算機實現貿易自動化和模型**

今天，嘗試將所有事情自動化是一種時尚。但請記住：“程式的效率與它所包含的基本概念和實際實現一樣高。”

計算機可以用來搜尋歷史資料中的模式，這些模式可以成為開發新模型的基礎。回溯測試也可以藉助於計算機程式對歷史資料的執行。

您可以試用或購買現有的應用程式，也可以根據您對計算機程式設計的熟悉程度自行構建新的應用程式。一定要使用計算機程式，充分理解和適用於自己選擇的策略，以避免任何陷阱以後與真錢交易。

底線

使用交易模型的一個主要優點是，它消除了交易時的情感依戀和心理障礙，這是眾所周知的交易失敗和損失的主要原因。雖然以一種明確和系統的方式透過已建立的模型進行交易總是令人興奮的，但明智的交易者總是不斷尋找失敗的可能性，並根據市場發展不斷定製以獲得進一步的成功。一個務實的方法，透過持續的監控和改進，可以透過交易模式幫助創造盈利機會。