什麼是貨幣換算(currency translation)？

貨幣換算是將一種貨幣換算成另一種貨幣的過程，通常是在母公司的外國子公司的財務結果的背景下，將一種貨幣換算成其功能性貨幣，即實體產生和消耗現金流的主要經濟環境的貨幣。

為了透明起見，在適用的情況下，擁有海外合資企業的公司必須以一種貨幣報告其會計數字。

關鍵要點

• 貨幣換算允許擁有國外業務或子公司的公司按照本國貨幣或功能性貨幣對其所有財務報表進行核對。
• 貨幣換算採用報告期末資產和負債的匯率、損益表確認收入或費用之日的匯率以及計入股東權益之日的歷史匯率。
• 貨幣折算會計主要有兩種方法：當子公司和母公司使用相同的記賬本位幣時，採用現行方法；以及它們不存在時的時間方法。
• 當匯率在財務報表調整前波動時，公司會產生折算風險。這種風險可以透過貨幣衍生品或外匯頭寸來對沖。

貨幣換算的工作原理

許多公司，特別是大公司，都是跨國公司，在世界不同地區經營，使用不同的貨幣。如果一家公司將產品銷往國外市場，然後再將款項匯回國內，則必須以主要現金收入和支出地的貨幣列報收益。或者，如果一家公司有一家外國子公司（比如在巴西）不將資金轉回母公司，那麼該子公司的功能性貨幣將是巴西雷亞爾。

在外國實體的財務報表可以轉換為報告貨幣之前，外國單位的財務報表必須按照公認會計原則（GAAP）規則編製。當滿足該條件時，以功能貨幣表示的財務報表應採用以下匯率進行折算：

• 資產和負債：期末功能貨幣和報告貨幣之間的匯率。
• 損益表：確認收入或費用之日的匯率；在此期間的加權平均利率是可以接受的。
• 股東權益：計入股東權益之日的歷史匯率；留存收益的變動採用各期損益表的歷史匯率。

貨幣兌換產生的損益記錄在財務報表中。外幣折算變動是累計其他綜合收益的一個組成部分，在公司合併股東權益表中列示，並結轉至合併資產負債表股東權益項下。

如果一家公司在國外有以外幣記賬的業務，它將在“附註1——重要會計政策摘要”或其他實質上類似的腳註中披露上述方法。

財務會計準則委員會 (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, entitled "Foreign Currency Matters," offers a comprehensive guide on the measurement and translation of foreign currency transacti***.

貨幣折算會計方法

處理貨幣換算有兩種主要會計準則。

• 現行匯率法：一種對外直接投資的方法 貨幣換算 最重要的是 財務報表 以當前的速度翻譯 匯率。在下列情況下使用當前費率法： 附屬的 與母公司整合不好，子公司經營所在地的本幣與其母公司相同 功能貨幣。
• 時態法：也被稱為歷史法，這種技術將外國子公司的貨幣轉換為母公司的貨幣。當子公司的當地貨幣與母公司的貨幣不同時，採用時態法。根據所翻譯的財務報表專案，使用不同的匯率。

翻譯風險

翻譯風險是與以外幣交易併在資產負債表上列出外國資產的公司相關的匯率風險。

在外國擁有資產（如廠房和裝置）的公司必須將這些資產的價值從外幣轉換為本國貨幣，以便進行會計核算。在美國，這種會計翻譯通常每季度和每年進行一次。折算風險源於資產價值的波動程度取決於所涉及的兩個國家之間的匯率變動。

擁有國際辦事處的跨國公司面臨的翻譯風險最大。然而，即使是在海外沒有辦事處但在國際上銷售產品的公司也面臨著翻譯風險。如果一家公司在外國賺取收入，它必須在季度末報告財務狀況時將收入轉換成本國貨幣或當地貨幣。

貨幣換算示例

在截至2020年12月26日的一個季度中，國際銷售額佔蘋果公司總收入的64%。近年來，蘋果和其他大型跨國公司經常遇到的一個主題是美元升值的不利影響。當美元兌其他貨幣走強時，一旦換算成美元，就會對國際金融資料產生影響。

蘋果（Apple）等公司試圖透過對沖外匯敞口來剋服匯率的不利波動。外匯衍生品，如期貨合約和期權，是為了使公司能夠鎖定一個貨幣匯率，並確保它在一段時間內保持不變。

固定貨幣

固定貨幣是財務報表中經常出現的另一個術語。擁有海外業務的公司通常會選擇在公佈資料的同時公佈剔除匯率波動影響的資料。投資者通常非常關註固定匯率數字，因為他們認識到匯率變動可以掩蓋公司的真實財務表現。

在截至2020年11月30日的第二財季，耐克公司公佈收入增長9%，並稱銷售額按固定匯率計算增長7%。