什么是货币换算(currency translation)？

货币换算是将一种货币换算成另一种货币的过程，通常是在母公司的外国子公司的财务结果的背景下，将一种货币换算成其功能性货币，即实体产生和消耗现金流的主要经济环境的货币。

为了透明起见，在适用的情况下，拥有海外合资企业的公司必须以一种货币报告其会计数字。

关键要点

• 货币换算允许拥有国外业务或子公司的公司按照本国货币或功能性货币对其所有财务报表进行核对。
• 货币换算采用报告期末资产和负债的汇率、损益表确认收入或费用之日的汇率以及计入股东权益之日的历史汇率。
• 货币折算会计主要有两种方法：当子公司和母公司使用相同的记账本位币时，采用现行方法；以及它们不存在时的时间方法。
• 当汇率在财务报表调整前波动时，公司会产生折算风险。这种风险可以通过货币衍生品或外汇头寸来对冲。

货币换算的工作原理

许多公司，特别是大公司，都是跨国公司，在世界不同地区经营，使用不同的货币。如果一家公司将产品销往国外市场，然后再将款项汇回国内，则必须以主要现金收入和支出地的货币列报收益。或者，如果一家公司有一家外国子公司（比如在巴西）不将资金转回母公司，那么该子公司的功能性货币将是巴西雷亚尔。

在外国实体的财务报表可以转换为报告货币之前，外国单位的财务报表必须按照公认会计原则（GAAP）规则编制。当满足该条件时，以功能货币表示的财务报表应采用以下汇率进行折算：

• 资产和负债：期末功能货币和报告货币之间的汇率。
• 损益表：确认收入或费用之日的汇率；在此期间的加权平均利率是可以接受的。
• 股东权益：计入股东权益之日的历史汇率；留存收益的变动采用各期损益表的历史汇率。

货币兑换产生的损益记录在财务报表中。外币折算变动是累计其他综合收益的一个组成部分，在公司合并股东权益表中列示，并结转至合并资产负债表股东权益项下。

如果一家公司在国外有以外币记账的业务，它将在“附注1——重要会计政策摘要”或其他实质上类似的脚注中披露上述方法。

财务会计准则委员会 (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, entitled "Foreign Currency Matters," offers a comprehensive guide on the measurement and translation of foreign currency transacti***.

货币折算会计方法

处理货币换算有两种主要会计准则。

• 现行汇率法：一种对外直接投资的方法 货币换算 最重要的是 财务报表 以当前的速度翻译 汇率。在下列情况下使用当前费率法： 附属的 与母公司整合不好，子公司经营所在地的本币与其母公司相同 功能货币。
• 时态法：也被称为历史法，这种技术将外国子公司的货币转换为母公司的货币。当子公司的当地货币与母公司的货币不同时，采用时态法。根据所翻译的财务报表项目，使用不同的汇率。

翻译风险

翻译风险是与以外币交易并在资产负债表上列出外国资产的公司相关的汇率风险。

在外国拥有资产（如厂房和设备）的公司必须将这些资产的价值从外币转换为本国货币，以便进行会计核算。在美国，这种会计翻译通常每季度和每年进行一次。折算风险源于资产价值的波动程度取决于所涉及的两个国家之间的汇率变动。

拥有国际办事处的跨国公司面临的翻译风险最大。然而，即使是在海外没有办事处但在国际上销售产品的公司也面临着翻译风险。如果一家公司在外国赚取收入，它必须在季度末报告财务状况时将收入转换成本国货币或当地货币。

货币换算示例

在截至2020年12月26日的一个季度中，国际销售额占苹果公司总收入的64%。近年来，苹果和其他大型跨国公司经常遇到的一个主题是美元升值的不利影响。当美元兑其他货币走强时，一旦换算成美元，就会对国际金融数据产生影响。

苹果（Apple）等公司试图通过对冲外汇敞口来克服汇率的不利波动。外汇衍生品，如期货合约和期权，是为了使公司能够锁定一个货币汇率，并确保它在一段时间内保持不变。

固定货币

固定货币是财务报表中经常出现的另一个术语。拥有海外业务的公司通常会选择在公布数据的同时公布剔除汇率波动影响的数据。投资者通常非常关注固定汇率数字，因为他们认识到汇率变动可以掩盖公司的真实财务表现。

在截至2020年11月30日的第二财季，耐克公司公布收入增长9%，并称销售额按固定汇率计算增长7%。