平均真距
什麼是平均真距（atr）(the average true range (atr))？
平均真量程（ATR）是一種技術分析指標，由市場技術人員J。威爾斯·懷爾德在他的《技術交易系統的新概念》一書中，透過分解該時期資產價格的整個範圍來衡量市場波動性。
真量程指示器取下列值中的最大值：電流高減去電流低；當前高點的絕對值減去前一個收盤點；而當前低點的絕對值小於前一個收盤點。ATR是實際範圍的移動平均值，通常使用14天。
關鍵要點
- 平均真實區間（ATR）是技術分析中使用的市場波動性指標。
- 它通常是由一系列真實範圍指標的14天簡單移動平均值得出的。
- ATR最初是為商品市場開發的，但後來被應用於所有型別的證券。
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用平均真實範圍計算波動性
平均真距公式
計算ATR的第一步是找到一系列證券的真範圍值。一項資產在某一交易日的價格範圍只是其高點減去低點。同時，真實範圍更具包容性，定義為：
TR=最大值[（H− 五十） ，絕對值（H− CP）、Abs（L）− CP）]ATR=（1n）∑(i=1）（n）TRiwhere:TRi=A 特定真範圍n=所用的時間段\begin{aligned}&；TR=\text{Max}[（H\-\L），\text{Abs}（H\-\C\u P），\text{Abs}（L\-\C\u P）]\\\&；ATR=\bigg（\frac1n\bigg）\sum\limits^{（n）}{（i=1）}TR\u i\\&\textbf{其中：}\\&；tru i=\text{特定的真範圍}\\&；n=\text{使用的時間段}\end{對齊}TR=最大值[（H− 五十） ，絕對值（H− 人物配對關係),Abs（左− 人物配對關係)]ATR=（n1）)(i=1）∑(n）三where:TRi=特定的真實範圍=所用的時間段
如何計算平均真距（atr）
交易者可以使用比14天更短的週期來產生更多的交易訊號，而更長的週期產生更少交易訊號的概率更高。
例如，假設一個短期交易者只希望分析一隻股票在五個交易日內的波動性。因此，交易者可以計算5天的ATR。假設歷史價格資料按時間倒序排列，交易者會找到當前高點的絕對值減去當前低點，當前高點的絕對值減去上一個收盤點，以及當前低點的絕對值減去上一個收盤點的最大值。對最近五個交易日的真實範圍進行計算，然後取平均值計算五天ATR的第一個值。
平均真距（atr）告訴你什麼？
Wilder最初開發了商品的ATR，儘管該指標也可用於股票和指數。 簡單地說，一個波動率高的股票具有較高的ATR，而低波動性股票的ATR也更低。
ATR可以被市場技術人員用來進入和退出交易，是一個有用的工具，以增加一個交易系統。它的建立是為了讓交易者透過簡單的計算更準確地衡量資產的每日波動性。該指標未指明價格走向；相反，它主要用於衡量缺口造成的波動性，並限制漲跌幅度。ATR的計算相當簡單，只需要歷史價格資料。
ATR通常用作退出方法，無論如何做出進入決策，都可以應用。一種流行的技術被稱為“吊燈出口”，是由查克勒博開發的。枝形吊燈出口在股票進入交易以來的最高點下方放置一個尾隨止損點。最高高度和停車位之間的距離定義為ATR的若干倍。 例如，我們可以從交易以來的最高點減去ATR值的三倍。
ATR還可以給交易者一個指示，說明在衍生品市場進行的交易規模。有可能使用ATR方法來調整倉位大小，以說明單個交易者自身接受風險的意願以及基礎市場的波動性。
如何使用平均真距（atr）的示例
作為一個假設示例，假設五天ATR的第一個值計算為1.41，第六天的真實範圍為1.09。連續的ATR值可以透過將ATR的前一個值乘以天數減去1來估計，然後將當前期間的真實範圍新增到產品中。
接下來，將總和除以選定的時間段。例如，ATR的第二個值估計為1.35，或（1.41*（5-1）+（1.09））/5。然後可以在整個時間段內重覆該公式。
雖然ATR沒有告訴我們突破將發生在哪個方向，但它可以新增到收盤價中，交易員可以在次日價格高於該值的時候買入。這個想法如下所示。交易訊號發生的頻率相對較少，但通常會出現顯著突破點。這些訊號背後的邏輯是，每當價格收盤超過最近收盤時，波動性發生變化。長期持倉是押註該股將沿著上行方向繼續走下去。
平均真距（atr）的限制
使用ATR指示器有兩個主要限制。首先，ATR是一種主觀的衡量標準，這意味著它是開放的解釋。沒有一個單一的ATR值能確切地告訴你趨勢是否會逆轉。相反，ATR讀數應始終與早期讀數進行比較，以瞭解趨勢的強弱。
其次，ATR只衡量波動性，而不是資產價格的方向。這有時會導致混合訊號，尤其是當市場正經歷轉折或趨勢處於轉折點時。例如，在與主流趨勢相反的大幅度波動之後，ATR突然上升，可能會導致一些交易員認為ATR證實了舊的趨勢；然而，實際情況可能並非如此。
- 發表於 2021-06-03 09:17
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- 分類：金融
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