外匯市場是世界上最大的金融市場，平均每天交易額超過5萬億美元。 然而，儘管有許多外匯投資者，但真正成功的卻寥寥無幾。許多交易者失敗的原因與其他資產類別投資者失敗的原因相同。此外，利用借來的資本來增加市場提供的潛在投資回報的極端槓桿，以及交易貨幣時所需的相對較少的保證金，使交易員沒有機會犯許多低風險的錯誤。

特定於交易貨幣的因素可能導致一些交易員預期的投資回報高於市場能夠持續提供的回報，或者比在其他市場交易時承擔更多的風險。

外匯市場交易風險

某些錯誤會阻礙交易員實現投資目標。以下是困擾外匯交易員的一些常見陷阱：

• 不遵守交易紀律：任何交易者最大的錯誤就是讓情緒控制交易決策。成為一個成功的外匯交易者意味著取得一些大的勝利，而遭受許多較小的損失。經歷多次連續虧損是很難處理的情緒，可以測試一個交易者的耐心和信心。試圖擊敗市場，或向恐懼和貪婪屈服，可能導致做空贏家，讓輸家的交易失去控制。征服情緒是透過在一個精心構建的交易計劃內交易來實現的，這個計劃有助於維持交易紀律。
• 無計劃交易：無論是外匯交易還是任何其他資產類別的交易，成功的第一步是制定並遵循交易計劃。”沒有計劃就是計劃失敗”這句格言對任何型別的交易都適用。成功的交易者在一個檔案化的計劃內工作，該計劃包括風險管理規則，並規定了預期的投資回報率（ROI）。堅持戰略**易計劃可以幫助投資者規避一些最常見的交易陷阱；如果你沒有一個計劃，你就是在賣空你在外匯市場上所能完成的。
• 不適應市場：在市場開放之前，你應該為每一筆交易制定一個計劃。進行情景分析，為每一個潛在的市場情況制定行動和對策，可以大大降低發生重大意外損失的風險。隨著市場的變化，它帶來了新的機遇和風險。沒有什麼靈丹妙藥或萬無一失的“制度”能夠長期持久地佔上風。最成功的交易者會適應市場變化，並修改策略以適應市場變化。成功的交易者為低概率事件做計劃，如果它們發生，他們很少感到驚訝。透過教育和適應過程，他們保持領先地位，不斷尋找新的和創造性的方式，從不斷變化的市場中獲利。
• 透過試錯學習：毫無疑問，學習外匯市場交易最昂貴的方法就是透過試錯。從錯誤中吸取教訓來發現合適的交易策略並不是交易任何市場的有效方法。由於外匯市場與股票市場有很大不同，新交易員承受賬戶嚴重虧損的可能性很高。成為一個成功的貨幣交易者最有效的方法就是獲得成功交易者的經驗。這可以透過一個正式的貿易教育來實現，也可以透過與一個有著顯著業績記錄的人建立導師關係來實現。一個最好的方法來完善你的技能是影子一個成功的交易者，尤其是當你增加了幾個小時的實踐自己。
• 有不切實際的期望：不管別人怎麼說，外匯交易不是一個快速致富的計劃。熟練地積累利潤不是衝刺，而是馬拉松。成功需要反覆努力掌握所涉及的戰略。搖擺不定或試圖迫使市場提供異常回報，通常會導致交易者冒著比潛在利潤所能保證的更多的資本風險。在不現實的收益上賭博，這意味著放棄旨在防止市場悔恨的風險和資金管理規則。
• 糟糕的風險和資金管理：交易者應該把重點放在風險管理上，就像他們在制定策略上一樣。一些天真的人會在沒有保護的情況下進行交易，並避免使用止損和類似的策略，以免過早止損。在任何給定的時間，成功的交易者都確切地知道他們的投資資本有多少處於風險之中，並確信這與預期收益有關。隨著交易賬戶越來越大，保本變得越來越重要。交易策略和貨幣對的多樣化，配合適當的頭寸規模，可以使交易賬戶免受不可彌補的損失。高階交易者會將其賬戶劃分為單獨的風險/收益部分，其中只有一小部分賬戶用於高風險交易，餘額則保守交易。這種資產配置策略還將確保低概率事件和交易中斷不會摧毀一個人的交易賬戶。

管理槓桿

儘管這些錯誤會影響所有型別的交易員和投資者，但外匯市場固有的問題會顯著增加交易風險。外匯交易者獲得的大量財務槓桿帶來了必須加以管理的額外風險。

槓桿為交易者提供了提高回報的機會。但槓桿和相應的金融風險是一把雙刃劍，既放大了下行趨勢，又增加了潛在收益。外匯市場允許交易者將他們的賬戶槓桿比率高達400:1，這在某些情況下會帶來巨大的交易收益，而在另一些情況下會造成嚴重的損失。市場允許交易者使用大量的金融風險，但在許多情況下，限制槓桿的使用量是最符合交易者利益的。

大多數專業交易者使用大約2:1的槓桿率，在他們的交易賬戶中每5萬美元交易一個標準地段（10萬美元）。這與每5000美元一個小批次（10000美元）和每500美元一個小批次（1000美元）的賬戶價值不謀而合。可用的槓桿率來自經紀人對每筆交易所需的保證金。保證金只是一個善意的存款，你作出隔離經紀人從潛在的損失交易。該行將保證金存款彙整合一筆非常龐大的保證金存款，用於與銀行間市場進行交易。任何一個曾經有過嚴重錯誤交易的人都知道可怕的追加保證金通知，即經紀人要求額外的現金存款；如果他們得不到，他們會虧本賣出頭寸，以減輕進一步的損失或收回資本。

許多外匯經紀商需要不同數額的保證金，這轉化為以下流行的槓桿比率：