使用貨幣匯率預測可以幫助經紀商和企業做出明智的決策，以幫助最小化風險和最大化回報。有許多預測貨幣匯率的方法。在這裡，我們將介紹幾種最流行的方法：購買力平價、相對經濟實力和計量經濟模型。

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預測貨幣變化的3種方法

購買力平價

購買力平價（PPP）可能是最受歡迎的方法，因為它在大多數經濟學教科書中被灌輸。購買力平價預測方法基於一個價格的理論定律，即不同國家的相同商品應該有相同的價格。

關鍵要點

• 匯率預測有助於經紀人和企業做出更好的決策。
• 購買力平價研究的是不同國家的商品價格，由於教科書中的灌輸，它是預測匯率的一種更廣泛使用的方法。
• 相對經濟實力法透過比較各國經濟增長水平來預測匯率。
• 最後，在試圖瞭解貨幣市場的趨勢時，計量經濟模型可以考慮範圍廣泛的變數。

根據購買力平價，考慮到匯率因素，不包括交易和運輸成本，加拿大的鉛筆價格應與美國的鉛筆價格相同。換言之，一個人在一個國家買便宜的鉛筆，在另一個國家賣出去牟利，就不應該有套利的機會。

購買力平價法預測，基於這一基本原則，匯率將發生變化，以抵消通貨膨脹造成的價格變化。用上面的例子來說，假設美國的鉛筆價格預計明年上漲4%，而加拿大的鉛筆價格預計只上漲2%。兩國之間的通貨膨脹差額是：

4%−2%=2%\開始{對齊}&amp；4\%-2\%=2\%\\結束{對齊}​4%−2%=2%​

這意味著，相對於加拿大的鉛筆價格，美國的鉛筆價格預計會上漲得更快。在這種情況下，購買力平價法將預測美元將不得不貶值約2%，以保持兩國鉛筆價格相對平等。因此，如果當前匯率為每加元90美分，那麼購買力平價預測的匯率為：

(1+0.02)×(0.90美元/CA$1）=0.92美元/CA$1\begin{aligned}&amp；（1+0.02）\times（\text{US\$}0.90\text{per CA\$}1）=\text{US\$}0.92\text{per CA\$}1\\\end{aligned}​(1+0.02)×(0.90美元/CA$1）=0.92美元/CA$1​

這意味著現在要花92美分才能買到一加元。

購買力平價法最著名的應用之一是由《經濟學人》編輯出版的巨無霸指數。這個輕鬆的指數試圖根據各國巨無霸的價格來衡量一種貨幣是被低估還是被高估。由於巨無霸在所有**的國家幾乎都是通用的，因此對其價格的比較是該指數的基礎。

相對經濟實力

顧名思義，相對經濟實力法著眼於不同國家的經濟增長實力，以預測匯率的走向。這種做法的基本原理是基於這樣一種想法，即強勁的經濟環境和潛在的高增長更有可能吸引外國投資者的投資。而且，為了在所希望的國家購買投資，投資者必須購買該國的貨幣，從而增加需求，從而導致貨幣升值。

這種方法不僅僅著眼於國家間的相對經濟實力。它採取了一個更一般的觀點，並著眼於所有的投資流量。例如，另一個能夠吸引投資者到某個國家的因素是利率。高利率將吸引尋求最高投資收益率的投資者，導致對本幣的需求增加，這將再次導致本幣升值。

相反，低利率有時也會促使投資者避免在某個國家投資，甚至以低利率借入該國貨幣為其他投資提供資金。當日本利率處於極低水平時，許多投資者用日元進行了投資。這種策略通常被稱為套利交易。

與購買力平價法不同，相對經濟實力法不能預測匯率應該是多少。相反，這種方法讓投資者對一種貨幣是升值還是貶值有一個大致的感覺，並對貨幣走勢的力度有一個總體的感覺。它通常與其他預測方法結合使用，以產生一個完整的結果。

匯率預測的計量經濟模型

另一種用於預測匯率的常用方法是收集可能影響匯率變動的因素，並建立一個將這些變數與匯率聯絡起來的模型。計量經濟模型中使用的因素通常以經濟理論為基礎，但如果認為任何變數會對匯率產生重大影響，則可以新增任何變數。

舉個例子，假設一家加拿大公司的預報員被指派預測下一年的美元/加元匯率。他們相信經濟計量模型將是一個很好的使用方法，並研究了他們認為影響匯率的因素。透過研究和分析，他們總結出影響最大的因素是：美國和加拿大之間的利率差異（INT）、GDP增長率差異（GDP）以及兩國之間的收入增長率差異（IGR）。他們提出的計量經濟模型如下：

美元/加元（1年）=z+a（國際）+b（國內生產總值）+c（國際貨幣比率）where:z=C***tant 基準匯率A、b和c=代表各因子相對權重的繫數=各因子之間的利率差。而CanadaGDP=GDP增長率差異gr=收入增長率差異\begin{aligned}&amp\text{USD/Cad（1年）}=z+a（\text{INT}）+b（\text{GDP}）+c（\text{IGR}）\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；z=\text{固定基準匯率}\\&amp；a、 b\text{和}c=\text{表示相對的繫數}\\&amp\文字{每個因素的權重}\\&amp\text{INT}=\text{利率差異}\\&amp\文字{美國和加拿大}\\&amp\text{GDP}=\text{GDP增長率差異}\\&amp\text{IGR}=\text{收入增長率差異}\\\結束{對齊}​美元/加元（1年）=z+a（國際）+b（國內生產總值）+c（國際貨幣比率）where:z=C***tant 基準匯率A、b和c=代表各因子相對權重的繫數=各因子之間的利率差。加拿大GDP增長率差異收入增長率差異​

模型建立後，變數INT、GDP和IGR可以***生成預測。繫數a、b和c將決定某一因素對匯率的影響程度以及影響的方向（無論是正的還是負的）。這種方法可能是最複雜和最耗時的方法，但一旦建立了模型，就可以很容易地獲取和**新資料，以生成快速預測。

預測匯率是一項非常困難的任務，正是由於這個原因，許多公司和投資者只是在對沖匯率風險。然而，那些看到匯率預測價值並想瞭解影響匯率變動的因素的人可以把這些方法作為開始研究的好地方。