高凈值投資者已經接受了將部分股權投資於另類資產類別（包括私募股權投資）的策略。私人股本資金投資於具有顯著增長潛力的新公司或初創企業。私募股權公司還試圖透過改變管理團隊或精簡業務運營來扭轉或改善他們投資的公司。...
高凈值投資者已經接受了將部分股權投資於另類資產類別（包括私募股權投資）的策略。私人股本資金投資於具有顯著增長潛力的新公司或初創企業。私募股權公司還試圖透過改變管理團隊或精簡業務運營來扭轉或改善他們投資的公司。
私募股權投資因其歷史上的高回報而受到青睞，而透過更傳統的投資選擇很難實現高回報。然而，由於基礎投資的性質，私人股本的風險程度與其他資產類別不同。
關鍵要點
- 富有客戶的私人股本資金投資於具有巨大增長潛力的新公司或初創企業。
- 私人 股權投資往往具有較高的投資最低水平，這可以放大收益，也會放大損失。
- 流動性風險存在，因為私人股本投資者預計將在該公司投資其資金平均數年。
- 市場風險是普遍存在的，因為許多被投資的公司都是未經證實的，如果他們沒有達到炒作的效果，可能會導致損失。
瞭解私募股權風險
私人股本公司將投資者的資金與其他借款融資來源彙集起來，以獲得具有高增長潛力的小公司的股權。投資者通常是富有的個人和機構投資者，他們是代表客戶投資的公司。機構投資者可以包括養老金、共同基金和保險公司。
私募股權公司試圖透過更換管理團隊和董事會來改善他們投資的公司。這些公司還參與削減成本、增加產品和服務，以及**部分分拆公司以籌集資金。該公司的所有行動都是為了提高私人股本投資者的投資回報率。
私募股權公司涉足多個行業，包括：
- 技術，例如 電信、軟體和硬體
- 醫療保健，包括製藥公司
- 生物技術，利用生物體幫助生產與健康相關的產品、生物燃料和食品生產。
儘管這似乎是一種明智的投資策略，但投資於小型成長型企業，尤其是那些仍處於初創階段的企業，存在著許多不同的風險。
最低投資額
私募股權投資的進入門檻很高，這意味著最低投資額需要巨額資本，最低投資額可能高達2500萬美元。有些私募股權公司的最低投資額為25萬美元，但仍高於大多數傳統的最低投資額。由於投入了大量資金，私人股本投資者即使從投資中獲得一小部分收益，也會獲得可觀的收益。然而，投資可能是一把雙刃劍，也就是說，這些巨額資金同樣會因投資負回報而導致重大損失。
流動性風險
流動性風險是私募股權投資者關註的問題。流動性衡量投資者進出投資的難易程度。小型公司的盈利增長可能需要時間，這就是為什麼預計私人股本投資者將其資金平均在4至7年內交給這傢俬人股本公司的原因。有些投資需要更長的持有期才能獲得回報。在其他資產類別中，如股票、共同基金或交易所交易基金（etf），如果需要，投資者可以在同一天賣出投資。然而，私人股本投資並沒有提供這種奢侈。
市場風險
與傳統投資相比，私人股本投資者的投資也面臨更大的市場風險，因為無法保證私人股本公司投資的任何小公司都會增長。失敗在這些公司中更為常見，十幾家公司中只有一兩家能為公司及其投資者帶來可觀的回報。一個無效的管理團隊，一個失敗的新產品釋出，或者一個有前途的新技術由於競爭對手而過時，都可能導致私人股本投資者的重大損失。
儘管其他資產類別也存在市場風險，但隨著公司規模的擴大，違約風險會降低。此外，私募股權投資可能涉及公司使用大量債務，隨著時間的推移，透過支付利息來償還債務的成本可能會很高。
總體而言，私募股權投資的風險狀況高於其他資產類別，但收益率有明顯的提高潛力。對於有基金和風險承受能力的投資者來說，私募股權對一部分投資組合來說是一種利潤豐厚的投資。
