高净值投资者已经接受了将部分股权投资于另类资产类别（包括私募股权投资）的策略。私人股本资金投资于具有显著增长潜力的新公司或初创企业。私募股权公司还试图通过改变管理团队或精简业务运营来扭转或改善他们投资的公司。

私募股权投资因其历史上的高回报而受到青睐，而通过更传统的投资选择很难实现高回报。然而，由于基础投资的性质，私人股本的风险程度与其他资产类别不同。

关键要点

• 富有客户的私人股本资金投资于具有巨大增长潜力的新公司或初创企业。
• 私人 股权投资往往具有较高的投资最低水平，这可以放大收益，也会放大损失。
• 流动性风险存在，因为私人股本投资者预计将在该公司投资其资金平均数年。
• 市场风险是普遍存在的，因为许多被投资的公司都是未经证实的，如果他们没有达到炒作的效果，可能会导致损失。

了解私募股权风险

私人股本公司将投资者的资金与其他借款融资来源汇集起来，以获得具有高增长潜力的小公司的股权。投资者通常是富有的个人和机构投资者，他们是代表客户投资的公司。机构投资者可以包括养老金、共同基金和保险公司。

私募股权公司试图通过更换管理团队和董事会来改善他们投资的公司。这些公司还参与削减成本、增加产品和服务，以及**部分分拆公司以筹集资金。该公司的所有行动都是为了提高私人股本投资者的投资回报率。

私募股权公司涉足多个行业，包括：

• 技术，例如 电信、软件和硬件
• 医疗保健，包括制药公司
• 生物技术，利用生物体帮助生产与健康相关的产品、生物燃料和食品生产。

尽管这似乎是一种明智的投资策略，但投资于小型成长型企业，尤其是那些仍处于初创阶段的企业，存在着许多不同的风险。

最低投资额

私募股权投资的进入门槛很高，这意味着最低投资额需要巨额资本，最低投资额可能高达2500万美元。有些私募股权公司的最低投资额为25万美元，但仍高于大多数传统的最低投资额。由于投入了大量资金，私人股本投资者即使从投资中获得一小部分收益，也会获得可观的收益。然而，投资可能是一把双刃剑，也就是说，这些巨额资金同样会因投资负回报而导致重大损失。

流动性风险

流动性风险是私募股权投资者关注的问题。流动性衡量投资者进出投资的难易程度。小型公司的盈利增长可能需要时间，这就是为什么预计私人股本投资者将其资金平均在4至7年内交给这家私人股本公司的原因。有些投资需要更长的持有期才能获得回报。在其他资产类别中，如股票、共同基金或交易所交易基金（etf），如果需要，投资者可以在同一天卖出投资。然而，私人股本投资并没有提供这种奢侈。

市场风险

与传统投资相比，私人股本投资者的投资也面临更大的市场风险，因为无法保证私人股本公司投资的任何小公司都会增长。失败在这些公司中更为常见，十几家公司中只有一两家能为公司及其投资者带来可观的回报。一个无效的管理团队，一个失败的新产品发布，或者一个有前途的新技术由于竞争对手而过时，都可能导致私人股本投资者的重大损失。

尽管其他资产类别也存在市场风险，但随着公司规模的扩大，违约风险会降低。此外，私募股权投资可能涉及公司使用大量债务，随着时间的推移，通过支付利息来偿还债务的成本可能会很高。

总体而言，私募股权投资的风险状况高于其他资产类别，但收益率有明显的提高潜力。对于有基金和风险承受能力的投资者来说，私募股权对一部分投资组合来说是一种利润丰厚的投资。