平衡基金是一種共同基金，通常包含股票和債券的組成部分。共同基金是投資者可以購買的一籃子證券。通常，平衡型基金堅持股票和債券的固定資產配置，比如70%的股票和30%的債券。債券是一種債務工具，通常支付穩定、固定的回報率。...
什麼是平衡基金(a balanced fund)？
平衡基金是一種共同基金，通常包含股票和債券的組成部分。共同基金是投資者可以購買的一籃子證券。通常，平衡型基金堅持股票和債券的固定資產配置，比如70%的股票和30%的債券。債券是一種債務工具，通常支付穩定、固定的回報率。
平衡型共同基金的投資目標往往是增長和收入的混合體，這就導致了基金的平衡性。平衡型共同基金面向尋求安全、收益和適度資本增值的投資者。
關鍵要點
- 平衡型基金是指投資於不同資產類別的共同基金，包括低至中等風險的股票和債券。
- 平衡型基金以收益和資本增值為投資目標。
- 平衡型基金可以透過提供資本增值和收益，使退休人員等風險承受能力較低的投資者受益。
瞭解平衡基金
平衡型基金是一種混合型基金，是一種投資基金，其特點是在兩個或兩個以上的資產類別之間進行多樣化投資。基金投資於各資產類別的金額通常必須保持在設定的最小值和最大值範圍內。平衡型基金的另一個名稱是資產配置基金。
與生命週期基金不同的是，平衡型基金投資組合不會實質性地改變其資產組合，隨著投資者退休日期的臨近，生命週期基金會調整持股比例以降低風險。平衡型基金也不同於主動管理型基金，後者可能會隨著投資者不斷變化的風險回報偏好或整體投資市場狀況而變化。
平衡基金投資組合的要素
退休人員或風險承受能力低的投資者可以利用平衡基金實現健康增長和補充收入。平衡型基金的要素包括股票和債券的混合。
權益部分
股票部分有助於防止購買力的削弱，並確保退休後的養老基金得到長期儲存。
平衡基金的股權傾向於大型股票，如標普所持有的股票；P 500指數，其中包含500家美國最大的上市公司。平衡基金也可能包括派息公司。股息是公司向股東支付的現金，作為對持有其股票的獎勵。長期持續派息的公司往往是成熟的，盈利的。
鍵合成分
平衡型基金的債券部分有兩個目的。
- 創造收入流
- 緩和投資組合波動性，即股票組成部分的價格波動
AAA級公司債和美國國債等投資級債券透過半年一次的支付提供利息收入，而大型公司股票則提供季度分紅以提高收益率。此外，退休投資者可能從養老金、個人儲蓄和**補貼中獲得現金，而不是再投資分配。
儘管它們每天都在交易，但高評級債券和美國國債通常不會像股票那樣經歷劇烈的價格波動。因此，固定利率證券的穩定性防止了平衡型共同基金股價的大幅上漲。此外，債務證券價格的走勢與股票走勢並不一致，可能會向相反的方向發展。這種債券穩定性為平衡型基金提供了壓艙物，隨著時間的推移，進一步平滑了其投資組合的投資回報。
平衡型基金與資產配置基金相同。
平衡型基金的優勢
由於平衡型基金很少需要改變股票和債券的組合，因此它們的總費用比率（er）往往較低，這代表了基金的成本。此外，由於它們會自動將投資者的資金分散到各種型別的股票上，因此如果某些股票或行業表現不佳，市場風險就會降到最低。最後，平衡型基金允許投資者定期撤資，而不會擾亂資產配置。
贊成的意見
欺騙
平衡基金的缺點
不利的一面是，基金控制資產配置，而不是投資者，這可能與投資者的稅務規劃策略不符。例如，許多投資者傾向於將創收證券存放在稅收優惠賬戶中，而將成長股存放在應稅賬戶中，但在平衡型基金中卻不能將兩者分開。此外，投資者也不能根據自己的財務狀況，使用債券階梯策略購買期限錯開的債券來調整現金流和本金償還。
平衡型基金的特徵配置通常是60%的股票，40%的債券，這可能並不總是適合投資者的財務目標，因為需求和偏好會隨著時間的推移而變化。一些平衡型基金過於謹慎，避開國際市場或主流市場以外的市場，這可能會影響它們的回報。
平衡型基金的現例項子
先鋒平衡指數基金Admiral Shares（VBIAX）的風險評級低於晨星的平均水平，回報率高於平均水平。該基金的配置包括60%的股票和40%的債券。在過去10年中，截至2021年3月31日，該基金的年回報率為9.82%。先鋒平衡指數基金Admiral Shares的費用比率為0.07%，最低投資額為3000美元。
