開放式體系結構

開放式體系結構用於描述金融機構向客戶提供專有和外部產品和服務的能力。開放式體系結構確保客戶能夠滿足其所有金融需求，並且投資公司能夠透過推薦最適合該客戶的金融產品（即使這些產品不是專有產品）來為每個客戶的最佳利益行事。開放式架構有助於投資公司避免如果公司只推薦自己的產品就可能存在的利益衝突。...

什麼是開放式體系結構(open architecture)？

開放式體系結構用於描述金融機構向客戶提供專有和外部產品和服務的能力。開放式體系結構確保客戶能夠滿足其所有金融需求，並且投資公司能夠透過推薦最適合該客戶的金融產品（即使這些產品不是專有產品）來為每個客戶的最佳利益行事。開放式架構有助於投資公司避免如果公司只推薦自己的產品就可能存在的利益衝突。

關鍵要點

在金融領域，開放式體系結構指的是銀行或投資公司向客戶提供內部和第三方產品和服務。
我們的目標是建立一個一站式的客戶商店，他們不必在幾家公司周圍購物，就能得到他們想要的或最適合的產品。
開放式架構帶來了更大的費用競爭和透明度，這有利於投資者。

開放式體系結構

與為私人機構工作的顧問相比，為金融機構工作的金融顧問採用開放式架構方法，可能更好地滿足客戶的需求。顧問在開放式架構環境中的推薦會收取費用，而不是在專有環境中賺取的佣金。在最好的情況下，開放式體系結構可以改善客戶的資產配置和多樣化，提供更低的費用，並提供更好的回報。它還促進了客戶和顧問之間增加信任的環境。

隨著投資者變得越來越聰明，並要求金融機構提供更多選擇，開放式體系結構變得越來越普遍。開放式架構的一個結果是，經紀公司不得不減少對從自有資金賺取費用的依賴，而更多地依靠賺取費用來提供高質量的財務建議。

開放式體系結構的原因

單一經紀公司可能無法提供客戶所需或符合客戶最佳利益的所有金融產品。事實上，客戶的財富越大，通常意味著對更廣泛的產品和服務的需求就越大。開放式架構使投資者及其顧問能夠根據自己的需求和風險承受能力，選擇最佳的可用基金，並獲得最佳的潛在投資業績。開放式架構也有助於投資者獲得更好的多元化，並可能透過不將其未來的全部投資回報交給單一投資公司及其方法來降低風險。

經紀公司和銀行透過封閉式架構的方式限制客戶的選擇，投資者只能選擇該公司或銀行的基金，這使自己面臨因信託疏忽而導致客戶訴訟的風險。

關於開放式體系結構的問題

那些考慮透過開放式架構平臺進行投資的人應該考慮到這樣一個事實：開放式架構沒有法律定義，也沒有法規，因此它可能被濫用。

例如，開放式架構的一個缺點是，一些公司增加了投資者購買外部基金的成本，以鼓勵投資者投資自己的基金，這種做法被稱為“引導式架構”。例如，一家公司的401（k）計劃，由一家投資經紀公司管理，可能是經紀公司自有資金的最低費用。雖然它可能允許投資者從其他券商購買基金，但它可能會對每筆交易收取25美元的佣金，從而阻止投資者走出架構進行投資。引導式建築很難發現，因為收費往往很隱蔽，因此很難比較。一個很好的經驗法則是假設如果第三方參與將外部資金轉移到一個平臺上，則至少會多收取一層費用。

投資者在尋找一家開放式架構公司時，應該首先詢問他們的能力，以及他們的建議是否會納入投資組合的規劃中。一些公司在不同的領域進行投資管理和規劃，而這些領域並不相互影響。潛在客戶還應詢問客戶關係經理是否能夠執行給定的建議。如果不這樣做，將帶來不便，不得不到別處去實施。投資者應該問，隨著時間的推移，他們將與誰進行互動。最好有一個能處理客戶生命階段的團隊。