私募股權公司透過各種策略（包括槓桿收購和風險投資）管理從機構投資者或高凈值人士（HNWI）獲得的投資資本，以獲得公司的股權所有權。私募股權公司的投資期限很長，一般為5到7年。

在獲得一家公司的股權後，私募股權公司希望透過直接**該公司或透過首次公開募股（IPO）最終獲利。當需要特別大的投資時，這些公司通常與其他私人股本公司合作，以籌集必要的資本並降低風險。大多數公司專門從事一個或多個行業或投資策略，他們有特殊的專業知識。

私募股權國際（Private Equity International，PEI）的一份報告根據截至2020年4月1日的五年期私募股權融資總額對前300家公司進行了排名。 根據這份報告，這些是前十大私募股權公司。讀者應該註意到，私人股本資產管理規模可能是一家公司管理的總資產的一個子集。我們將私募基金的資產管理規模列在下表中。

關鍵要點

• 私募股權是一種另類的私人融資形式，出現在公開市場之外，基金和投資者直接投資於公司或參與收購這類公司。
• 私募股權投資通常只對高凈值人士開放。
• 私募股權可以採取多種形式，從複雜的槓桿收購到風險投資。
• 私募股權公司通常根據其管理下的資產和向投資者回報收益的成功程度進行排名。

黑石集團公司。

成立於1985，總部設在紐約，在倫敦，香港，北京和迪拜設有辦事處，黑石集團公司（BX）領先6190億美元的總資產管理（AUM）。

該公司投資於廣泛的市場領域，包括能源、零售和技術。雖然私募股權（1030億美元）是其最大的投資類別，但黑石還持有數千億美元的房地產、信貸和對沖基金解決方案。在其95家投資組合公司中，有金融資料提供商Refinitiv、電力傳輸產品公司Gates Corp.和主題公園運營商Merlin Entertainments。

2.凱雷集團公司。

凱雷集團（Carlyle Group Inc.）的總資產規模為2560億美元，在全球擁有1800多名專業人員，在北美、南美、歐洲、非洲、中東、亞洲和澳大利亞設有29個辦事處。

該公司成立於1987年，總部設在華盛頓特區。其公司私人股本部門的資產管理規模為907億美元，目前持有的著名資產包括切薩皮克能源公司（Chesapeake Energy Corp.）、大自然的賞金公司（Nature's Bounty Co.）和日本獵戶座啤酒廠有限公司（Orion Breweries Ltd.）。

3.kkr&amp；公司。

KKR&Co.Inc.（KKR），原名Kohlberg-Kravis-Roberts&Co.，擁有總資產2520億美元。 KKR成立於1976年，總部位於紐約，是最早從事大規模槓桿收購（LBO）的公司之一，這仍然是該公司的專長之一。

該公司值得註意的交易包括1989年對RJR Nabisco的槓桿收購和2007年對TXU的收購，這是有記錄以來最大的槓桿收購。目前持有的投資組合包括Fiserv Inc.、Gardner Denver、Optiv和PetVet。

4.tpg資本

TPG資本，前身為德克薩斯太平洋集團，總AUM為850億美元。 TPG資本成立於1992年，由DavidBonderman和JimCoulter創立，總部位於加利福尼亞州舊金山。公司在歐洲、亞洲、澳大利亞和北美其他地區增設14個辦事處。

該公司值得註意的交易包括1993年收購大陸航空公司（Continental Airlines）、2000年收購Petco（與Leonard Green和Partners一道）、2002年槓桿收購（與貝恩資本和高盛資本合夥人一道）漢堡王（Burger King）。目前持有的投資組合包括Chobani、Fender和Ducati。

5.華平有限責任公司

華平有限責任公司（Warburg Pincus LLC）的資產管理規模超過580億美元，投資於195多家公司，特別是在中國。 這家公司的根在E.M.Warburg&amp；公司成立於1939年，華平公司成立於1966年，總部設在紐約，在11個國家設有14個辦事處。

私人股本公司為 初創公司和非上市公司。例如，由於Covid-19病毒引起的全球流行，Airbnb不得不推遲原定的2020年首次公開募股（IPO）計劃，該公司籌集了超過200萬美元的資金 $10億 在裡面 私募股權融資。

6.紐伯格伯曼集團有限責任公司

紐伯格伯曼集團有限責任公司擁有4050億美元的總資產管理規模，其中包括730億美元的私人股本。 紐伯格伯曼在另類投資領域擁有超過30年的經驗，在全球7個地方僱用了160多名該領域的專業人士。

7.cvc資本合夥人

CVC Capital Partners擁有近1091億美元的總資產管理規模；CVC的私募股權平臺管理著820億美元的資產。CVC成立於1981年，在全球23個辦事處擁有超過525名員工，其中包括250名投資專業人士。 其私募股權投資組合包括來自全球的84家公司。

8.裝置

總部位於瑞典的EQT AB的總資產管理規模為520億歐元，按目前匯率計算，接近630億美元。公司成立於1994年，在歐洲、北美和亞太地區的17個國家擁有700多名員工。 飛虎哥本哈根是其在美國消費者中最知名的投資組合公司。

9.國際降臨節

總部位於馬薩諸塞州波士頓的“未來國際”擁有660億美元的AUM。由彼得·布魯克創立的“降臨”是TA協會的一個分支。Prevence於1985年籌集了第一隻基金，為Nabisco提供了1400萬美元的企業風險投資專案。

該公司在1989年募集了第一隻歐洲基金，併在倫敦開設了辦事處。後來，在20世紀90年代，該公司又在法蘭克福、米蘭、阿根廷、墨西哥和巴西開設了辦事處。如今，該公司在15個國家設有辦事處，包括亞洲、南美和歐洲。Advent擁有470多名員工。

10.權益合夥人

Vista Equity Partners管理著超過730億美元的資產，專門投資於軟體、資料和技術支援型組織。該公司在醫療保健、活動票務、廣告和風險管理等行業擁有跨公司的戰略投資。2019年9月，Vista關閉了一隻160億美元的科技基金，這是獨立私募股權投資公司有史以來募集的最大規模的基金。

最大的私募股權公司常見問題

哪傢俬募股權公司的薪酬最高？

私人股本是一個非常有利可圖的職業。Heidrick&Strughts的一項調查顯示，2019年，資產管理規模低於200億美元的私募股權公司管理合夥人的平均現金薪酬（包括獎金）介於110萬美元至370萬美元之間。

對於合夥人和董事總經理而言，根據公司的資產管理規模，2019年的平均薪酬總額從59.6萬美元升至220萬美元。公司規模不同，員工和高階員工的平均薪酬變化較小，從193000美元到315000美元不等。

根據H1B資料庫，該資料庫彙總了所有美國僱員在普通H1B**下的基本工資，2019年，支付助理職位工資最高的公司是阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）、KKR&amp；以及布魯克菲爾德資產管理公司。合夥人通常是私人股本公司級別最低的員工。他們通常在20多歲中後期，有投資銀行、諮詢或其他交易相關金融服務的背景。

Peak Frameworks是一個由私人股本和投資銀行專業人士建立的金融職業準備平臺。Peak Frameworks報告稱，阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）經常被認為是薪酬最高的私人股本公司，每年向其員工支付40萬美元以上的薪酬。

貝恩資本有聲望嗎？

貝恩資本成立於1983年，總部設在波士頓。該公司在其全球辦事處僱用了1000多名員工。貝恩之所以出名，很大程度上是因為其聯合創始人米特·羅姆尼（Mitt Romney）曾是2012年共和黨總統候選人。他自2019年1月起擔任猶他州的美國初級參議員。

自成立以來，貝恩的投資組合包括一些主要品牌，包括Clear Channel Communicati***、Canada Goose、Virgin Holidays Cruises和Bugaboo International。其他主要過去持有包括史泰博，體育管理局，吉他中心，金寶貝，霍頓米夫林，多米諾比薩餅，漢堡王，天氣頻道，布魯克斯通。

總體而言，該基金對零售、餐廳和其他消費品牌有偏好。

私人股本副總裁賺多少錢？

在私募股權中，你的總薪酬通常取決於你所在公司的資產管理規模。擁有較大資產管理規模的公司通常會向副總裁支付更高的薪酬。

根據Heidrick&Struggles的《2020北美私募股權投資專業薪酬調查》，那些在資產管理規模低於5億美元的公司擔任副總裁職位的人，2019年的平均現金薪酬總額為32.9萬美元。對於資產管理規模在100億美元至199.9億美元之間的公司，平均現金補償總額為59.2萬美元。

哪些私募股權公司是上市公司？

四家最大的上市私募股權公司是阿波羅全球管理公司、黑石集團、凱雷集團和KKR。

另外，Advent International、貝恩資本、TPG Capital和華平都是私人公司。

底線

私人股本公司的專業投資者籌集了一大筆資金（通常來自富裕的投資者），並對這些資金進行再投資，以尋求最大可能的利潤。私人股本行業的性質是有風險的，因為公司經常進行大規模收購和有爭議的槓桿收購。私人股本公司損失數十億美元或公司完全倒閉也並非完全沒有聽說過。然而，本文中的公司都已成為最大和最成功的私人股本公司。