私募股权公司通过各种策略（包括杠杆收购和风险投资）管理从机构投资者或高净值人士（HNWI）获得的投资资本，以获得公司的股权所有权。私募股权公司的投资期限很长，一般为5到7年。

在获得一家公司的股权后，私募股权公司希望通过直接**该公司或通过首次公开募股（IPO）最终获利。当需要特别大的投资时，这些公司通常与其他私人股本公司合作，以筹集必要的资本并降低风险。大多数公司专门从事一个或多个行业或投资策略，他们有特殊的专业知识。

私募股权国际（Private Equity International，PEI）的一份报告根据截至2020年4月1日的五年期私募股权融资总额对前300家公司进行了排名。 根据这份报告，这些是前十大私募股权公司。读者应该注意到，私人股本资产管理规模可能是一家公司管理的总资产的一个子集。我们将私募基金的资产管理规模列在下表中。

关键要点

• 私募股权是一种另类的私人融资形式，出现在公开市场之外，基金和投资者直接投资于公司或参与收购这类公司。
• 私募股权投资通常只对高净值人士开放。
• 私募股权可以采取多种形式，从复杂的杠杆收购到风险投资。
• 私募股权公司通常根据其管理下的资产和向投资者回报收益的成功程度进行排名。

黑石集团公司。

成立于1985，总部设在纽约，在伦敦，香港，北京和迪拜设有办事处，黑石集团公司（BX）领先6190亿美元的总资产管理（AUM）。

该公司投资于广泛的市场领域，包括能源、零售和技术。虽然私募股权（1030亿美元）是其最大的投资类别，但黑石还持有数千亿美元的房地产、信贷和对冲基金解决方案。在其95家投资组合公司中，有金融数据提供商Refinitiv、电力传输产品公司Gates Corp.和主题公园运营商Merlin Entertainments。

2.凯雷集团公司。

凯雷集团（Carlyle Group Inc.）的总资产规模为2560亿美元，在全球拥有1800多名专业人员，在北美、南美、欧洲、非洲、中东、亚洲和澳大利亚设有29个办事处。

该公司成立于1987年，总部设在华盛顿特区。其公司私人股本部门的资产管理规模为907亿美元，目前持有的著名资产包括切萨皮克能源公司（Chesapeake Energy Corp.）、大自然的赏金公司（Nature's Bounty Co.）和日本猎户座啤酒厂有限公司（Orion Breweries Ltd.）。

3.kkr&amp；公司。

KKR&Co.Inc.（KKR），原名Kohlberg-Kravis-Roberts&Co.，拥有总资产2520亿美元。 KKR成立于1976年，总部位于纽约，是最早从事大规模杠杆收购（LBO）的公司之一，这仍然是该公司的专长之一。

该公司值得注意的交易包括1989年对RJR Nabisco的杠杆收购和2007年对TXU的收购，这是有记录以来最大的杠杆收购。目前持有的投资组合包括Fiserv Inc.、Gardner Denver、Optiv和PetVet。

4.tpg资本

TPG资本，前身为德克萨斯太平洋集团，总AUM为850亿美元。 TPG资本成立于1992年，由DavidBonderman和JimCoulter创立，总部位于加利福尼亚州旧金山。公司在欧洲、亚洲、澳大利亚和北美其他地区增设14个办事处。

该公司值得注意的交易包括1993年收购大陆航空公司（Continental Airlines）、2000年收购Petco（与Leonard Green和Partners一道）、2002年杠杆收购（与贝恩资本和高盛资本合伙人一道）汉堡王（Burger King）。目前持有的投资组合包括Chobani、Fender和Ducati。

5.华平有限责任公司

华平有限责任公司（Warburg Pincus LLC）的资产管理规模超过580亿美元，投资于195多家公司，特别是在中国。 这家公司的根在E.M.Warburg&amp；公司成立于1939年，华平公司成立于1966年，总部设在纽约，在11个国家设有14个办事处。

私人股本公司为 初创公司和非上市公司。例如，由于Covid-19病毒引起的全球流行，Airbnb不得不推迟原定的2020年首次公开募股（IPO）计划，该公司筹集了超过200万美元的资金 $10亿 在里面 私募股权融资。

6.纽伯格伯曼集团有限责任公司

纽伯格伯曼集团有限责任公司拥有4050亿美元的总资产管理规模，其中包括730亿美元的私人股本。 纽伯格伯曼在另类投资领域拥有超过30年的经验，在全球7个地方雇用了160多名该领域的专业人士。

7.cvc资本合伙人

CVC Capital Partners拥有近1091亿美元的总资产管理规模；CVC的私募股权平台管理着820亿美元的资产。CVC成立于1981年，在全球23个办事处拥有超过525名员工，其中包括250名投资专业人士。 其私募股权投资组合包括来自全球的84家公司。

8.设备

总部位于瑞典的EQT AB的总资产管理规模为520亿欧元，按目前汇率计算，接近630亿美元。公司成立于1994年，在欧洲、北美和亚太地区的17个国家拥有700多名员工。 飞虎哥本哈根是其在美国消费者中最知名的投资组合公司。

9.国际降临节

总部位于马萨诸塞州波士顿的“未来国际”拥有660亿美元的AUM。由彼得·布鲁克创立的“降临”是TA协会的一个分支。Prevence于1985年筹集了第一只基金，为Nabisco提供了1400万美元的企业风险投资项目。

该公司在1989年募集了第一只欧洲基金，并在伦敦开设了办事处。后来，在20世纪90年代，该公司又在法兰克福、米兰、阿根廷、墨西哥和巴西开设了办事处。如今，该公司在15个国家设有办事处，包括亚洲、南美和欧洲。Advent拥有470多名员工。

10.权益合伙人

Vista Equity Partners管理着超过730亿美元的资产，专门投资于软件、数据和技术支持型组织。该公司在医疗保健、活动票务、广告和风险管理等行业拥有跨公司的战略投资。2019年9月，Vista关闭了一只160亿美元的科技基金，这是独立私募股权投资公司有史以来募集的最大规模的基金。

最大的私募股权公司常见问题

哪家私募股权公司的薪酬最高？

私人股本是一个非常有利可图的职业。Heidrick&Strughts的一项调查显示，2019年，资产管理规模低于200亿美元的私募股权公司管理合伙人的平均现金薪酬（包括奖金）介于110万美元至370万美元之间。

对于合伙人和董事总经理而言，根据公司的资产管理规模，2019年的平均薪酬总额从59.6万美元升至220万美元。公司规模不同，员工和高级员工的平均薪酬变化较小，从193000美元到315000美元不等。

根据H1B数据库，该数据库汇总了所有美国雇员在普通H1B**下的基本工资，2019年，支付助理职位工资最高的公司是阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）、KKR&amp；以及布鲁克菲尔德资产管理公司。合伙人通常是私人股本公司级别最低的员工。他们通常在20多岁中后期，有投资银行、咨询或其他交易相关金融服务的背景。

Peak Frameworks是一个由私人股本和投资银行专业人士创建的金融职业准备平台。Peak Frameworks报告称，阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）经常被认为是薪酬最高的私人股本公司，每年向其员工支付40万美元以上的薪酬。

贝恩资本有声望吗？

贝恩资本成立于1983年，总部设在波士顿。该公司在其全球办事处雇用了1000多名员工。贝恩之所以出名，很大程度上是因为其联合创始人米特·罗姆尼（Mitt Romney）曾是2012年共和党总统候选人。他自2019年1月起担任犹他州的美国初级参议员。

自成立以来，贝恩的投资组合包括一些主要品牌，包括Clear Channel Communicati***、Canada Goose、Virgin Holidays Cruises和Bugaboo International。其他主要过去持有包括史泰博，体育管理局，吉他中心，金宝贝，霍顿米夫林，多米诺比萨饼，汉堡王，天气频道，布鲁克斯通。

总体而言，该基金对零售、餐厅和其他消费品牌有偏好。

私人股本副总裁赚多少钱？

在私募股权中，你的总薪酬通常取决于你所在公司的资产管理规模。拥有较大资产管理规模的公司通常会向副总裁支付更高的薪酬。

根据Heidrick&Struggles的《2020北美私募股权投资专业薪酬调查》，那些在资产管理规模低于5亿美元的公司担任副总裁职位的人，2019年的平均现金薪酬总额为32.9万美元。对于资产管理规模在100亿美元至199.9亿美元之间的公司，平均现金补偿总额为59.2万美元。

哪些私募股权公司是上市公司？

四家最大的上市私募股权公司是阿波罗全球管理公司、黑石集团、凯雷集团和KKR。

另外，Advent International、贝恩资本、TPG Capital和华平都是私人公司。

底线

私人股本公司的专业投资者筹集了一大笔资金（通常来自富裕的投资者），并对这些资金进行再投资，以寻求最大可能的利润。私人股本行业的性质是有风险的，因为公司经常进行大规模收购和有争议的杠杆收购。私人股本公司损失数十亿美元或公司完全倒闭也并非完全没有听说过。然而，本文中的公司都已成为最大和最成功的私人股本公司。