“生活方式基金”一詞是指管理不同風險水平的資產的多元化投資組合的投資基金。這些基金根據投資者的風險承受能力、年齡和投資目標，為投資者確定最佳資產。它們通常適合於長期投資，特別是對於那些想要一個儲蓄工具的人，他們可以在退休後的某個時間兌現。...
什麼是生活方式基金(a lifestyle fund)？
“生活方式基金”一詞是指管理不同風險水平的資產的多元化投資組合的投資基金。這些基金根據投資者的風險承受能力、年齡和投資目標，為投資者確定最佳資產。它們通常適合於長期投資，特別是對於那些想要一個儲蓄工具的人，他們可以在退休後的某個時間兌現。
關鍵要點
- 生活方式基金是一種投資基金，管理不同風險水平資產的多元化投資組合。
- 這些基金根據投資者的風險承受能力、年齡和投資目標，為投資者確定最佳資產。
- 生活方式基金通常適合包括退休在內的長期投資。
- 與傳統基金相比，它們提供的風險要小得多，因為它們提供了更廣泛的多樣化投資。
生活方式基金如何運作
投資不是一刀切的。投資者有不同的需求和目標，所以他們應該選擇適合自己需求的投資工具。生活方式基金通常是針對投資者的投資風格和人生階段而設計的。它們可以根據投資者的風險承受能力（從保守的、適度的和積極的）定製一系列風格，並可以進一步擴充套件到包括收入、增長或價值策略。
風險承受能力通常由投資者的年齡決定激進型基金是針對年輕投資者的，而保守型基金是針對接近退休年齡的老年投資者的。
較年輕的投資者更能承受風險，因此，與那些接近退休、不能用資本承擔太多風險的人相比，他們可以選擇更激進的投資策略。
生活方式基金在其方法中使用資產和資產配置策略的組合，但其目標主要集中在為投資者提供長期投資工具。生活型基金一般遵循現代投資組合理論（MPT）的傳統概念，根據基金的風險承受能力，採用權益和債務的最佳組合。與傳統基金相比，它們提供的風險要小得多，因為它們提供了更廣泛的多樣化投資。
生活型基金是標準平衡型基金的一個迭代。這就是為什麼基金經理管理他們的投資組合與這些基金類似。不過，兩者略有不同，因為生活方式基金通常試圖為投資者提供一種工具，讓他們朝著特定的目標和退市日期進行投資。
雖然退休是一個共同的目標，但投資者可以將這些基金用於一些生活事件，並記住特定的目標日期，這就是為什麼一些生活方式基金經常與目標日期基金相比較，有時也被稱為目標日期基金。這是因為兩者的目的都是作為一種工具，將資金投向一個特定的目標。
生活方式基金與目標日期基金略有不同，因為它們的資產配置不會在投資的整個生命週期內以下滑的方式發生變化。相反，他們專註於為投資者提供保守、適度或激進的風險配置，讓他們在人生的各個階段都開始投資。
特別註意事項
激進型基金通常透過增加對股票投資的配置來尋求更激進的回報。它們還透過固定收益分配進行保本管理。在更激進的基金選擇中，投資可能在所有細分市場和全球區域廣泛多樣化，以便從所有市場機會中獲得最大回報。
不過，在保守型基金中，這些資產的權重很大，傾向於風險較低的投資，在固定收益方面的配置也較大。
生活方式基金示例
幾乎每家基金公司都提供自己的生活方式基金。Vanguard是在這一領域擁有領先市場產品的公司之一。Vanguard的LifeStrategy投資組合根據投資者的年齡和風險承受能力，為投資者提供四種生活方式基金選擇：
- 生活策略收益基金
- LifeStrategy保守增長基金
- 生命策略適度增長基金
- 生命策略成長基金
這些基金不會走下滑的道路。相反，他們關註的是投資者的投資風格，透過使用風格焦點作為一種手段，隨著時間的推移管理一個儲蓄。
