什麼是可分配凈收入(distributable net income)？

術語可分配凈收入（DNI）是指從信託中分配給受益人的收入。可分配凈收入是單位持有人或受益人收到的應納稅的最大金額。這一數字的上限是為了確保不存在雙重徵稅的情況。因此，任何超過DNI的金額都是免稅的。

關鍵要點

• 可分配凈收入是分配給信託受益人的收入。
• 這一數字是單位持有人或受益人收到的最高應稅金額，任何高於該數字的都是免稅的。
• DNI為受益人提供了可靠的收入來源，同時最大限度地減少了信託支付的所得稅。
• DNI使用信託的應納稅所得額，減去資本收益或加上資本損失，然後加上免稅額來計算。

瞭解可分配凈收入（dni）

美國國稅局（IRS）認為可分配凈收入是對分配給受益人的經濟價值的估計。分配是從基金、遺產或收益信託中支付給受益人的款項。DNI為受益人提供了可靠的收入來源，同時最大限度地減少了信託支付的所得稅。

與個人一樣，不動產和非授予人信託也必須提交所得稅申報表。非設保人信託仍由設保人或設立信託的個人或實體提供資金。但這種信託完全是由讓與人將資產的控制權讓與信託而獨立運作的。這些信託報告的收入是在實體或受益人層面徵稅的。稅率的高低取決於它是分配給本金還是分配給可分配收入，以及是否分配給受益人。

根據美國稅法，不動產和信託可以扣除可分配的凈收入或需要分配的信託收入的總和（以較小者為準），以及“適當支付或貸記或需要分配”給受益人的其他金額，以防止對收入徵收雙重稅。收入信託將可分配凈收入確認為轉移給單位持有人的金額。對於不動產信託，它是分配給受益人的金額。

不動產 和信託 允許扣除可分配凈收益或需要分配的信託收益之和，以兩者中較低者為準。

特別註意事項

如上所述，當信託計算可分配凈收入時，它基本上可以防止對信託發行的基金進行雙重徵稅。計算公式如下：

• 可分配凈收入（DNI）=應納稅所得額-資本利得+免稅

這裡需要註意的一個重要點是，在出現資本損失的情況下，該數字將取代資本收益，並新增到公式中。

為了計算應納稅所得額，你需要加上利息收入、股息和資本利得，然後減去任何費用和免稅額。與DNI計算不同，資本利得在應納稅所得額公式中加上，而資本損失則減去。

可分配凈收入（dni）與凈收入

可分配凈收入不應與凈收入混淆兩者是兩碼事。雖然DNI是從信託中分配給受益人的收入，但凈收入被企業用來計算每股收益（EPS）——一家公司的總利潤除以其普通股的流通股數量，也被稱為凈收益。凈收入出現在公司的資產負債表上，有助於說明公司的盈利能力。為了計算其凈收入，公司從總銷售額中減去任何一般和管理費用、營業費用、利息、稅金、其他費用和銷貨成本（COGS）。

凈收入也可以用來指個人的實得工資。這是一個人從他們的工資中扣除的金額，如稅收、醫療保健、殘疾、保險和任何其他費用。一個人的凈收入與其總收入（扣除前的收入）相反。

可分配凈收入（dni）示例

下麵是一個如何使用虛構的信任計算DNI的示例，我們稱之為信任ABC。比如說，信託ABC報告的總收入為4萬美元，其中1萬美元是利息收入，其餘3萬美元來自股息。該信託收取的費用達3000元，而該信託實現的資本收益為15000元。該信託可獲豁免200元。

如果我們使用上述公式，信託的應稅收入為51800美元：

• 51800加元=$10000加元（利息收入）+$30000加元（股息）+$15000加元（資本收益）-$3000加元（費用）-$200加元（免稅）

然後，我們可以使用這個應稅收入數字來計算DNI，即37000美元：

• 37000加元=51800加元（應納稅所得額）-15000加元（資本利得）+200加元（免稅）