風險資本(CaR)是指為彌補風險而預留的資本額。它適用於自我保險的實體和個人,以及承保保單的保險公司。有風險的資本可以用來支付損失,也可以被要求擁有投資資本以獲得某些稅收待遇的投資者使用。
風險資本可用於描述保險業和投資者在稅收方面的幾種不同情況。保險公司為他們承保的保單收取保費。他們可以收取的保費金額取決於投保人的風險狀況、承保的風險型別以及承保後發生損失的可能性。保險公司用這筆保費為其業務提供資金,並賺取投資收益。
風險資本被用作超過承保保單保費的緩衝。本質上,風險資本有助於支付任何索賠或費用,如果公司收取的保費不足以支付這些索賠或費用。因此,風險資本也可以稱為風險承擔資本或盈餘資金。因為風險資本是超額資本,所以可以作為抵押品。風險資本是保險公司健康狀況的一個重要指標,因為有足夠的資本支付索賠是防止保險公司破產的關鍵。
保險公司必須以準備金形式持有的資本額是根據保險人承保的保單型別計算的。對於非壽險保單,所需的風險資本額基於估計的索賠和投保人支付的保費數量。對於人壽保險公司來說,這一數額是基於他們對必須支付的總福利的計算。
風險資本也與聯邦所得稅有關。美國國稅局(IRS)要求投資者在投資中擁有風險資本,以便獲得某些稅收待遇。許多避稅所過去的結構是這樣的,投資者不可能賠錢,但可以將收入轉化為未實現的資本利得,以後再以較低的稅率徵稅。這就是為什麼獲取資本收益的要求之一是你需要有風險的資本。
監管機構可以根據保險公司的規模和承保保單中承保的風險型別,為保險公司設定破產保證金。對於非壽險公司來說,這通常是基於一段時間內經歷的損失。壽險公司使用保單總價值的百分比減去技術準備金。這些規定通常適用於必須留出的資本額,而不適用於資本持有本身的型別或風險。
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