分期付款抵押貸款（GPM）是一種固定利率抵押貸款，其付款額從最初的較低基準水平逐漸增加到較高的最終水平。通常情況下，從最初的基本支付金額到達到每月的全額支付金額，每年的支付額將增長7-12%。...
什麼是分期付款抵押貸款（gpm）(a graduated payment mortgage (gpm))？
分期付款抵押貸款（GPM）是一種固定利率抵押貸款，其付款額從最初的較低基準水平逐漸增加到較高的最終水平。通常情況下，從最初的基本支付金額到達到每月的全額支付金額，每年的支付額將增長7-12%。
分期付款抵押貸款的工作方式
分期付款抵押貸款的目的是從房主欠最低付款開始。然後，隨著時間的推移，支付金額增加。一個低的初始利率是用來證明買家的資格。這一較低的利率使許多人有資格獲得住房抵押貸款，因為他們能夠支付較低的首付。如果票據的利率較高，由於月供較高，這些買家可能不合格。這種型別的抵押貸款支付系統可能是最佳的年輕人或首次置業，因為他們的收入水平往往逐漸上升。
分期付款抵押可能是或不可能是負攤銷貸款。初始支付金額低於抵押貸款的應計利息的，分級支付抵押為負攤銷貸款。對於負攤銷貸款，借款人支付的款項低於票據上收取的利息。這種低於利息支付結構產生的遞延利息將增加貸款的本金總額。
分級支付抵押貸款只能從聯邦住房管理局（FHA）貸款。聯邦住房管理局貸款允許低收入到中等收入的借款人誰是無法作出一個巨大的首付融資高達96.5%的房屋價值。
關鍵要點
- 分期付款抵押貸款（GPM）是一種固定利率抵押貸款，其分期償還計劃在隨著時間的推移而增加時提供較低的早期付款。
- GPM的目的是允許房主以較低的每月按揭付款開始，以幫助某些人有資格獲得貸款。
- 在GPM貸款的整個生命週期內，總成本往往大於標準抵押貸款，而那些能夠負擔得起提前還款的房主可能會發現自己陷入財務困境，因為每月的賬單會隨著時間的推移而增加。
分期付款抵押貸款的缺點
分期付款抵押貸款的主要缺點是與抵押貸款相關的總成本高於傳統抵押貸款。隨著還款利率上升，借款人可能會發現他們只支付利息費用，而沒有減少借款本金。
此外，如果分期付款抵押貸款是負攤銷貸款，借款人將支付更多的貸款利息。隨著遞延利息增加借款本金，這一價值也隨之增長。在接下來的一個月裡，利息的計算是在更大的數額。
另一個必須考慮的主要缺點是分期付款抵押貸款不能保證借款人的收入會隨著抵押貸款付款的增加而增加。如果借款人的收入與每月債務的比率沒有上升，他們可能會拖欠貸款。違約將進一步損害他們的信用，貸款人將取消對房產的贖回權。
分期付款按揭與可調利率按揭
雖然分期付款抵押貸款看起來像是一種可調利率抵押貸款（ARM），但它不是一回事。
可調利率抵押貸款週期性波動，以反映市場利率。臂率定期調整，但不是在一個固定的時間表。此外，由於利率以現行市場利率為基礎，利率可能會下降或上升。相反，分期付款抵押貸款的利率只會上升。
