投資的一個基本原則是，在每個發薪期把你收入的一小部分存起來，然後把錢放在一個應該隨時間增長的證券裡。指數共同基金對許多定期進行小額投資的投資者來說是個福音。交易所交易基金（etf）是投資者在不必選擇特定股票的情況下獲得市場敞口的另一種方式。在許多方面，它們類似於指數基金，但它們是否適合那些只有相對少量資金定期投資的投資者？讓我們看看投資者應該考慮的因素。

比較ETF與指數共同基金的成本

etf和指數共同基金都為投資者提供了投資全球許多經濟領域的機會。隨著etf和基金數量的不斷增加，決定哪些行業最具潛力是一個重要的問題。在您決定您希望投資的行業之後；你可以把搜尋範圍縮小到特定的etf或基金。

一旦你確定了幾個符合你投資目標的潛在etf和指數基金，下一步就是比較這些基金的成本。三個不同的成本因素有利於etf，但etf也有兩個重要的缺點。

費用比率

基金通常根據管理資產總額的百分比向客戶收取費用。這項費用通常被稱為費用比率，涵蓋了基金經理的工資和所有其他運營費用。etf往往具有較低的費用比率，因為它們的運營成本在設計上較低。隨著時間的推移，這種成本差異雖然很小，但由於複利的力量，加起來可能會相當大。

稅

你的所得必然要交稅。指數基金，尤其是主動管理型基金，在投資者**其持有的公司股票以獲取利潤時，每年都會發生應稅事件。作為基金的所有者，您必須為報告的任何收益繳納資本利得稅。etf的投資者在**基金股票之前不會產生任何資本收益，如果賣出價格高於買入價格，他們可能需要承擔所實現的稅收。這意味著使用etf，您可以控制何時發生應稅事件。指數基金投資者在**其基金時，也將面臨繳納資本利得稅的問題，前提是基金價值增加。

最小投資

大多數指數基金都要求其股東開立一個投資最少的賬戶。根據基金的不同，初期投資可能相當高。此外，許多基金要求投資者保持最低投資水平，以避免收取維護費。etf沒有任何最低費用。投資者購買ETF所需支付的最低價格是一股ETF的價格加上佣金和手續費。

手續費及佣金

etf的主要缺點是買賣股票的成本。記住，你買賣etf就像買賣股票一樣。根據經紀人的不同，成本可能會有很大差異。如果你每月投資100美元，你將每月向經紀人支付佣金和費用，這將阻礙你的回報。指數基金通常不收取費用購買其股票，即使數額很小，只要你從基金公司購買。所以，你每月100美元全部投資在基金裡。不過，管理層**指數基金的股票可能會收取費用。

買賣價差

當買賣任何股票或ETF時，買入價和賣出價之間存在價差，即買賣價差。價差越大，為了剋服較高的購買價格和較低的銷售價格，必須增加的投資就越多。etf的利差取決於流動性和交易量，就像任何股票一樣。廣泛交易的etf的價差將收窄，而交易較少的etf的價差可能較大。

此外，買賣價格會隨著市場的變化而變化。就像購買股票一樣，買賣價格的這種逐時變動也可能是以較低價格購買股票的機會。當然，如果ETF的股票收盤，你也可能在當天以更高的價格買入。如果你在買賣etf，通常使用限價令來控制交易價格是個好主意。另一方面，指數基金是在收盤時定價的，這是投資者決定買入時將支付的價格。

底線

在進行小規模、週期性投資時，重要的是要著眼於長遠。首先，決定你想接觸的行業。選擇正確的部門可以對你的投資組合的表現產生顯著的影響。與投資相關的成本是下一個需要評估的重要因素。etf的成本比指數基金低，但買賣股票的成本可能會增加，因為投資者在每次買賣訂單上都會產生交易成本。這些成本會降低投資的整體回報。為了降低這些交易成本，投資者應該考慮使用不收取佣金的貼現經紀人，或者可能一年投資較少的大額資金，也許是每季度投資，而不是每月投資。