交易所交易基金（etf）具有費用率低、流動性充裕、投資選擇範圍廣、投資品種多樣化、投資門檻低等優點，是初學者的理想選擇。這些特性也使etf成為新交易員和投資者使用的各種交易和投資策略的完美工具。以下是適合初學者的七種最佳ETF交易策略，沒有特別的順序。

關鍵要點

• etf是一種越來越受交易員和投資者歡迎的產品，它們在單一證券中捕捉廣泛的指數或行業。
• ETF也適用於各種資產類別，如槓桿投資，其回報率為基礎指數的若干倍，或反向ETF，其價值在指數下跌時增加。
• 由於ETF具有獨特的性質，可以採用幾種策略來最大限度地投資ETF。

1.平均成本

我們首先要從最基本的戰略開始：美元成本平均。美元成本平均是指在固定時間內購買固定美元資產金額的技術，而不考慮資產成本的變化。新手投資者通常是年輕人，他們在工作一兩年，收入穩定，每月能省一點錢。

這樣的投資者應該每月拿出幾百美元，而不是將其存入低息儲蓄賬戶，而是將其投資於一隻ETF或一組ETF。

優勢

對於初學者來說，定期投資有兩大好處。首先，它賦予儲蓄過程紀律性。正如許多理財規劃師所建議的那樣，先給自己發工資是非常有意義的，這也是你透過定期儲蓄所達到的目的。

第二個優點是，透過每月在ETF中投資相同的固定美元金額，即美元成本平均的基本前提，當ETF價格較低時，你將積累更多的單位，而當ETF價格較高時，你將積累更少的單位，從而平均出你持有的成本。隨著時間的推移，這種方法可以得到豐厚的回報，只要一個人堅持紀律。

例如，假設您在2012年9月至2015年8月的每個月的第一天向SPDR標準普爾500 ETF（SPY）投資了500美元，SPDR標準普爾500 ETF是一種跟蹤標準普爾500指數的ETF；500指數。 因此，當間諜單位在2012年9月的交易價格為136.16美元時，500美元會讓你得到3.67個單位，但三年後，當單位交易價格接近200美元時，每月500美元的投資會讓你得到2.53個單位。

在三年期間，你將總共購買103.79個間諜單位（根據股息和拆分調整的收盤價計算）。以2015年8月14日209.42美元的收盤價計算，這些單位的價值將為21735美元，平均年回報率接近13%。

2.資產配置

資產配置是一種強大的投資工具，指將投資組合的一部分分配給不同的資產類別，如股票、債券、大宗商品和現金，以實現多樣化。大多數etf的投資門檻較低，這使得初學者很容易實施基本的資產配置策略，這取決於它們的投資時間範圍和風險承受能力。

例如，年輕投資者在20多歲時可能會100%投資於股票ETF，因為他們的投資期限長，風險承受能力強。但隨著他們進入30多歲，開始進行重大的生命週期變化，比如成家和買房，他們可能會轉向不那麼激進的投資組合，比如60%投資於股票etf，40%投資於債券etf。

3.搖擺交易

波動交易是指試圖利用股票或其他工具（如貨幣或大宗商品）大幅波動的交易。它們可能需要幾天到幾周的時間來完成，不像白天的交易，很少在一夜之間開放。

etf的多樣化和緊密的買賣價差使其適合於搖擺交易。此外，由於ETF可用於許多不同的投資類別和範圍廣泛的行業，初學者可以選擇交易基於他們具有特定專業知識或知識的行業或資產類別的ETF。

例如，有技術背景的人在交易技術類ETF（如跟蹤納斯達克100指數的Invesco QQETF）時可能有優勢。 密切跟蹤大宗商品市場的新手交易員可能更喜歡交易許多可用的大宗商品ETF中的一種，例如Invesco DB大宗商品指數跟蹤基金（DBC）。

由於etf通常是一籃子股票或其他資產，它們可能不會表現出與牛市中單個股票相同程度的價格上漲。同樣，它們的多樣化也使得它們比單一股票更不容易受到大幅下跌的影響。這為資本侵蝕提供了一些保護，這對於初學者來說是一個重要的考慮因素。

4.扇區旋轉

ETF還使初學者根據經濟週期的不同階段執行部門輪換相對容易。例如，假設投資者已經透過iShares Nasdaq生物技術ETF（IBB）投資於生物技術領域。 投資者可能希望在ETF中獲利，並透過消費釘選擇行業SPDR基金（XLP）轉為更具防禦性的行業，如消費主食。

5.賣空

賣空，即**借來的證券或金融工具，對大多數投資者來說通常是一個相當冒險的嘗試，而不是大多數初學者應該嘗試的。然而，透過ETF賣空比做空個股更可取，因為賣空擠壓的風險較低——在這種交易場景中，嚴重賣空的證券或商品價格飆升，借貸成本顯著降低（與試圖賣空高度賣空股票的成本相比）利息）。這些風險緩解的考慮對初學者來說很重要。

透過etf賣空也使交易者能夠利用廣泛的投資主題。因此，熟悉做空風險並希望在新興市場發起空頭頭寸的高階初學者（如果存在這種矛盾的話）可以透過iShares MSCI emerging markets ETF（EEM）這樣做。 然而，請註意，初學者遠離雙槓桿或三槓桿反向etf，後者尋求的結果等於指數一天價格變化倒數的兩倍或三倍，因為這些etf固有的風險程度要高得多。

6.押註季節趨勢

etf也是初學者利用季節性趨勢的好工具。讓我們考慮兩個眾所周知的季節性趨勢。第一種是“五月賣不出去”現象。它指的是，與11月至4月期間相比，美國股市在5月至10月的六個月期間表現歷來不佳。

另一個季節性趨勢是，由於印度在婚禮季和排燈節（通常在10月中旬至11月中旬）前的強勁需求，黃金在9月和10月有上漲的趨勢。 做空SPDR S&amp；p500etf在4月底或5月初，在10月下旬結束空頭頭寸，當時市場正經歷典型的低迷。

初學者同樣可以利用黃金的季節性優勢，在夏末買入spdrgoldtrust（GLD）等受歡迎的黃金ETF，幾個月後平倉。 請註意，季節性趨勢並非總是如預測的那樣出現，通常建議此類交易頭寸止損，以限制大幅虧損的風險。

7.套期保值

初學者可能偶爾需要對沖或防範大量投資組合的下行風險，可能是由於繼承而獲得的投資組合。

假設你繼承了相當大的美國藍籌股投資組合，並擔心美國股市大幅下跌的風險。一種解決辦法是購買看跌期權。然而，由於大多數初學者不熟悉期權交易策略，另一種策略是在SPDR S&amp；500指數ETF或SPDR道瓊斯工業平均指數ETF（DIA）。

如果市場按預期下跌，你的藍籌股頭寸將得到有效對沖，因為你投資組合的下跌將被做空ETF頭寸的收益所抵消。請註意，如果市場上漲，您的收益也將受到限制，因為您投資組閤中的收益將被短期ETF頭寸中的損失抵消。然而，etf為初學者提供了一種相對簡單有效的對沖方法。

底線

交易所交易基金有許多特點，使其成為新手交易員和投資者的理想工具。一些特別適合初學者的ETF交易策略有：美元成本平均法、資產配置、擺動交易、部門輪換、賣空、季節性趨勢和對沖。