交易所交易基金（etf）具有费用率低、流动性充裕、投资选择范围广、投资品种多样化、投资门槛低等优点，是初学者的理想选择。这些特性也使etf成为新交易员和投资者使用的各种交易和投资策略的完美工具。以下是适合初学者的七种最佳ETF交易策略，没有特别的顺序。

关键要点

• etf是一种越来越受交易员和投资者欢迎的产品，它们在单一证券中捕捉广泛的指数或行业。
• ETF也适用于各种资产类别，如杠杆投资，其回报率为基础指数的若干倍，或反向ETF，其价值在指数下跌时增加。
• 由于ETF具有独特的性质，可以采用几种策略来最大限度地投资ETF。

1.平均成本

我们首先要从最基本的战略开始：美元成本平均。美元成本平均是指在固定时间内购买固定美元资产金额的技术，而不考虑资产成本的变化。新手投资者通常是年轻人，他们在工作一两年，收入稳定，每月能省一点钱。

这样的投资者应该每月拿出几百美元，而不是将其存入低息储蓄账户，而是将其投资于一只ETF或一组ETF。

优势

对于初学者来说，定期投资有两大好处。首先，它赋予储蓄过程纪律性。正如许多理财规划师所建议的那样，先给自己发工资是非常有意义的，这也是你通过定期储蓄所达到的目的。

第二个优点是，通过每月在ETF中投资相同的固定美元金额，即美元成本平均的基本前提，当ETF价格较低时，你将积累更多的单位，而当ETF价格较高时，你将积累更少的单位，从而平均出你持有的成本。随着时间的推移，这种方法可以得到丰厚的回报，只要一个人坚持纪律。

例如，假设您在2012年9月至2015年8月的每个月的第一天向SPDR标准普尔500 ETF（SPY）投资了500美元，SPDR标准普尔500 ETF是一种跟踪标准普尔500指数的ETF；500指数。 因此，当间谍单位在2012年9月的交易价格为136.16美元时，500美元会让你得到3.67个单位，但三年后，当单位交易价格接近200美元时，每月500美元的投资会让你得到2.53个单位。

在三年期间，你将总共购买103.79个间谍单位（根据股息和拆分调整的收盘价计算）。以2015年8月14日209.42美元的收盘价计算，这些单位的价值将为21735美元，平均年回报率接近13%。

2.资产配置

资产配置是一种强大的投资工具，指将投资组合的一部分分配给不同的资产类别，如股票、债券、大宗商品和现金，以实现多样化。大多数etf的投资门槛较低，这使得初学者很容易实施基本的资产配置策略，这取决于它们的投资时间范围和风险承受能力。

例如，年轻投资者在20多岁时可能会100%投资于股票ETF，因为他们的投资期限长，风险承受能力强。但随着他们进入30多岁，开始进行重大的生命周期变化，比如成家和买房，他们可能会转向不那么激进的投资组合，比如60%投资于股票etf，40%投资于债券etf。

3.摇摆交易

波动交易是指试图利用股票或其他工具（如货币或大宗商品）大幅波动的交易。它们可能需要几天到几周的时间来完成，不像白天的交易，很少在一夜之间开放。

etf的多样化和紧密的买卖价差使其适合于摇摆交易。此外，由于ETF可用于许多不同的投资类别和范围广泛的行业，初学者可以选择交易基于他们具有特定专业知识或知识的行业或资产类别的ETF。

例如，有技术背景的人在交易技术类ETF（如跟踪纳斯达克100指数的Invesco QQETF）时可能有优势。 密切跟踪大宗商品市场的新手交易员可能更喜欢交易许多可用的大宗商品ETF中的一种，例如Invesco DB大宗商品指数跟踪基金（DBC）。

由于etf通常是一篮子股票或其他资产，它们可能不会表现出与牛市中单个股票相同程度的价格上涨。同样，它们的多样化也使得它们比单一股票更不容易受到大幅下跌的影响。这为资本侵蚀提供了一些保护，这对于初学者来说是一个重要的考虑因素。

4.扇区旋转

ETF还使初学者根据经济周期的不同阶段执行部门轮换相对容易。例如，假设投资者已经通过iShares Nasdaq生物技术ETF（IBB）投资于生物技术领域。 投资者可能希望在ETF中获利，并通过消费钉选择行业SPDR基金（XLP）转为更具防御性的行业，如消费主食。

5.卖空

卖空，即**借来的证券或金融工具，对大多数投资者来说通常是一个相当冒险的尝试，而不是大多数初学者应该尝试的。然而，通过ETF卖空比做空个股更可取，因为卖空挤压的风险较低——在这种交易场景中，严重卖空的证券或商品价格飙升，借贷成本显著降低（与试图卖空高度卖空股票的成本相比）利息）。这些风险缓解的考虑对初学者来说很重要。

通过etf卖空也使交易者能够利用广泛的投资主题。因此，熟悉做空风险并希望在新兴市场发起空头头寸的高级初学者（如果存在这种矛盾的话）可以通过iShares MSCI emerging markets ETF（EEM）这样做。 然而，请注意，初学者远离双杠杆或三杠杆反向etf，后者寻求的结果等于指数一天价格变化倒数的两倍或三倍，因为这些etf固有的风险程度要高得多。

6.押注季节趋势

etf也是初学者利用季节性趋势的好工具。让我们考虑两个众所周知的季节性趋势。第一种是“五月卖不出去”现象。它指的是，与11月至4月期间相比，美国股市在5月至10月的六个月期间表现历来不佳。

另一个季节性趋势是，由于印度在婚礼季和排灯节（通常在10月中旬至11月中旬）前的强劲需求，黄金在9月和10月有上涨的趋势。 做空SPDR S&amp；p500etf在4月底或5月初，在10月下旬结束空头头寸，当时市场正经历典型的低迷。

初学者同样可以利用黄金的季节性优势，在夏末买入spdrgoldtrust（GLD）等受欢迎的黄金ETF，几个月后平仓。 请注意，季节性趋势并非总是如预测的那样出现，通常建议此类交易头寸止损，以限制大幅亏损的风险。

7.套期保值

初学者可能偶尔需要对冲或防范大量投资组合的下行风险，可能是由于继承而获得的投资组合。

假设你继承了相当大的美国蓝筹股投资组合，并担心美国股市大幅下跌的风险。一种解决办法是购买看跌期权。然而，由于大多数初学者不熟悉期权交易策略，另一种策略是在SPDR S&amp；500指数ETF或SPDR道琼斯工业平均指数ETF（DIA）。

如果市场按预期下跌，你的蓝筹股头寸将得到有效对冲，因为你投资组合的下跌将被做空ETF头寸的收益所抵消。请注意，如果市场上涨，您的收益也将受到限制，因为您投资组合中的收益将被短期ETF头寸中的损失抵消。然而，etf为初学者提供了一种相对简单有效的对冲方法。

底线

交易所交易基金有许多特点，使其成为新手交易员和投资者的理想工具。一些特别适合初学者的ETF交易策略有：美元成本平均法、资产配置、摆动交易、部门轮换、卖空、季节性趋势和对冲。