定製可調利率債務結構（卡）是高凈值個人（HNWI）和公司使用的一種避稅方式。與所有避稅措施一樣，信用卡的目的是減少投資者的整體納稅義務。...
什麼是自定義可調利率債務結構（卡）(custom adjustable rate debt structures (cards))？
定製可調利率債務結構（卡）是高凈值個人（HNWI）和公司使用的一種避稅方式。與所有避稅措施一樣，信用卡的目的是減少投資者的整體納稅義務。
就信用卡而言，這是透過向一個外方借出一大筆錢來實現的，通常是一個與交易中介公司有關的外方。在一系列衍生品互換交易之後，投資避稅的一方會收到與貸款原值相等的賬面損失。這種賬面損失可以用來抵消投資者在投資組合其他地方獲得的實際收益，從而減少他們所欠的稅款。
如今，美國國稅局（IRS）認為信用卡是非法的。 因此，它們不能作為合法減稅戰略的一部分。
關鍵要點
- 信用卡是21世紀初流行的一種避稅方式。
- 此後，美國國稅局將其視為非法行為，幾項**判決支援了美國國稅局對這一做法的起訴。
- 信用卡是多年來發展起來的許多方法之一，目的是幫助富有的投資者和組織減少稅收。
卡片的工作原理
信用卡背後的基本理念是產生賬面損失，可以用來抵消投資者投資組閤中其他地方獲得的合法收益。為此，提供避稅的公司首先成立一家外國空殼公司，然後投資者向該公司借出一大筆錢。貸款的結構通常是浮動利率，使投資者和空殼公司能夠進行一系列利率互換，為投資者帶來未實現的損失。重要的是，儘管這些損失在紙面上看起來是真實的，但它們的目的是永遠不會給投資者帶來實際的金錢損失。換言之，它們仍然只是“紙面”損失，儘管這些紙面損失被用來抵消投資者更廣泛的投資組合所欠的稅款。透過這種方式，投資者只需透過互換交易創造虧損的表象，就可以減少他們的整體納稅義務。
在2000年至2002年期間，卡片被廣泛使用，但在IRS決定將其視為非法逃稅形式之後，卡的使用量急劇減少。在進行這一案件時，國稅局辯稱，不應允許納稅人從實際未實現的損失中受益。在幾起**案件中，**裁定支援國稅局，認定卡缺乏經濟實質，簽訂卡協議的人缺乏盈利動機，卡缺乏商業目的。根據IRS的說法，降低稅收不是一種合法的商業目的，除非虧損是試圖盈利的結果，或者是正常業務的結果。
投資者必須小心，以確保他們避免使用任何可能違反現行法律法規的避稅措施。雖然某些減稅策略，如投資個人退休賬戶（IRA），可以產生合法和完全合法的稅收儲蓄，但其他方法可以被解釋為非法逃稅。對逃稅的懲罰可能相當嚴厲，可能包括巨額罰款和監禁。
真實世界的卡片示例
信用卡和其他有問題的避稅產品利潤豐厚，一些公司將業務建立在提供信用卡的基礎上。雖然信用卡在2002年之後就不再發行了，但每年都會出現一些略有不同的避稅場所，通常會有一個很好的縮寫詞，比如CARDS、FLIP、DAD、COBRA、COINS等等。
雖然每個避稅所的結構各不相同，但為了有效，它們都必須透過上述指南，否則將面臨被國稅局取締的命運。進行交易必須有利潤動機和經濟或商業目的。僅僅是試圖在沒有上述動機或目的的情況下進行稅收減免，就可能使避稅天堂陷入困境。如果參與交易的納稅人實際上沒有意識到實質性損失，或者一開始沒有冒任何風險意識到將減少其稅單的損失，這一點尤其正確。
