三角套利是三種外幣之間的差異導致的結果，這種差異發生在貨幣匯率不完全匹配的情況下。這些機會很少見，利用這些機會的交易員通常擁有先進的計算機裝置和/或程式來自動化交易過程。...
什麼是三角套利(triangular arbitrage)？
三角套利是三種外幣之間的差異導致的結果，這種差異發生在貨幣匯率不完全匹配的情況下。這些機會很少見，利用這些機會的交易員通常擁有先進的計算機裝置和/或程式來自動化交易過程。
採用三角套利的交易者將以一種匯率（歐元/美元）交換一筆金額，再將其轉換（歐元/英鎊），最後再將其轉換回原來的匯率（美元/英鎊），並假設交易成本較低，則獲得凈利潤。
三角套利基礎
這種套利是一種無風險的利潤，當一個報價的匯率不等於市場的交叉匯率。國際銀行以貨幣**市場，利用市場中一個市場被高估而另一個市場被低估的低效率。匯率之間的價差只有零頭，為了使這種套利形式有利可圖，交易者必須交易大量資金。
自動化交易平臺和三角套利
自動交易平臺簡化了交易的執行方式，因為建立了一種演算法，一旦滿足某些標準，交易就會自動進行。自動交易平臺允許交易者設定進出交易的規則，計算機將根據規則自動進行交易。雖然自動化交易有很多好處，例如在對資本進行風險投資之前，能夠對歷史資料測試一組規則，但只有使用自動化交易平臺，才能進行三角套利。由於市場本質上是一個自我修正的實體，交易的速度如此之快，以至於套利機會出現幾秒鐘後就消失了。可以設定一個自動交易平臺來識別機會，併在機會消失之前對其採取行動。
也就是說，演算法交易平臺和市場的速度也可能對交易員不利。例如，可能存在執行風險，即交易者無法在獲利價格幾秒鐘內超過它們之前鎖定該價格。
關鍵要點
- 三角套利是貨幣交易者透過演算法交易利用匯率差異獲利的一種形式。
- 為確保利潤，此類交易應迅速進行，規模應較大。
三角套利舉例
例如，假設您有100萬美元，並提供以下匯率：歐元/美元=0.8631，歐元/英鎊=1.4600，美元/英鎊=1.6939。
有了這些匯率，就有了套利機會：
- 以美元換歐元：100萬x 0.8631=€863,100
- 以歐元換英鎊：€863,100 ÷ 1.4600 = £591,164.40
- 以英鎊換美元：£591164.40 x 1.6939=1001373美元
- 從最終金額中減去初始投資：$1001373–$1000000=$1373
從這些交易中，您將獲得1373美元的套利利潤（假設沒有交易成本或稅收）。
