什麼是混沌理論？

混沌理論是一個複雜的數學理論，試圖解釋看似無關緊要的因素的影響。混沌理論被一些人認為是用來解釋混沌或隨機現象的，該理論通常應用於金融市場以及其他複雜系統，如天氣預報。混沌系統在一段時間內是可預測的，然後看起來是隨機的。...

混沌理論是一個複雜的數學理論，試圖解釋看似無關緊要的因素的影響。混沌理論被一些人認為是用來解釋混沌或隨機現象的，該理論通常應用於金融市場以及其他複雜系統，如天氣預報。混沌系統在一段時間內是可預測的，然後看起來是隨機的。

混沌理論的起源

第一個真正的混沌理論實驗是由氣象學家愛德華洛倫茲進行的。洛倫茲用一套方程式來預測天氣。1961年，洛倫茲想用一個基於風速和溫度等12個變數的計算機模型重現過去的天氣序列。這些變數，或者說值，用隨時間變化的上升和下降的線來表示。洛倫茲在重覆1961年早期的模擬。

然而，在這一天，洛倫茲將他的變數值四捨五入到小數點後三位，而不是六位。這個微小的變化徹底改變了兩個月模擬天氣的模式。因此，洛倫茲證明，看似無關緊要的因素可以對整體結果產生巨大影響。

混沌理論探討了小事件的影響，這些小事件可以極大地影響看似無關的事件的結果。

混沌理論與市場

關於股票市場有兩個常見的謬誤。一種是基於古典經濟理論，聲稱市場是100%有效和不可預測的。另一種理論認為，市場在某種程度上是可預測的。否則，大型交易機構和投資者如何持續盈利？

事實是，市場是一個複雜的混沌系統，它們的行為既有系統的成分，也有隨機的成分。股市預測只能在一定程度上精確。

正如洛倫茲所證明的，複雜的混沌系統容易受到微小變化的影響，這些變化會破壞系統，使其遠離平衡。市場系統動力學可以描述為影響股票市場各個方面的兩個基本反饋和因果迴圈。正反饋迴路是自增強的。例如，一個變數的正效應會增加另一個變數，而另一個變數反過來也會增加第一個變數。這導致系統指數增長，使其脫離平衡狀態，最終導致系統崩潰（泡沫）。相反，負反饋迴路具有類似的效果，系統響應相反方向的變化。

具有高度不確定性的週期可能不僅僅由系統動力學引起。自然災害、地震或洪水等環境因素也可能導致市場波動，單個股票也可能突然下跌。

在金融學中，混沌理論認為價格是證券最後一件改變的事情。運用混沌理論，透過對以下因素的數學預測來確定價格的變化：交易員的個人動機（如懷疑、慾望或希望，這些因素都是非線性和複雜的）、成交量的變化、變化的加速以及變化背後的動量。

雖然一些理論家認為混沌理論可以幫助投資者提高業績，但混沌理論在金融中的應用仍然存在爭議。