中盤基金

中盤基金是一種集合投資工具（如共同基金或ETF），明確投資於中盤公司或市值在20億至100億美元之間的公司的股票。...

什麼是中型基金(a midcap fund)？

中盤基金是一種集合投資工具（如共同基金或ETF），明確投資於中盤公司或市值在20億至100億美元之間的公司的股票。

關鍵要點

中等市值基金是一種集合投資，例如共同基金，主要投資於市值在中等上市股票中的公司。
中端股往往比大盤股給投資者提供更大的增長潛力，但波動性和風險性較小盤股小。
中盤基金允許投資者輕鬆且經濟高效地持有這類股票的多元化投資組合。
中盤基金可以跟蹤幾個基準指數，如標準普爾400指數和羅素1000指數。

瞭解中盤基金

中盤基金為投資者提供中盤公司的多元化投資組合。中型股基金投資於有成熟業務的公司。因此，這些公司將股票資本市場作為其資本結構的重要組成部分。總體而言，中盤股往往比大盤股具有更大的增長潛力，波動性也比小盤股小。中型股基金透過在中型股公司中建立多樣化的基金，尋求利用這種資本增值潛力。

許多基金公司和指數都集中在中等市值股票上，這些股票的附加成分如增長或價值。中端基金可以積極管理，也可以被動管理。市場中端為投資者提供了廣泛的投資選擇。中盤中最受歡迎的基準是標準普爾中指400、拉塞爾1000中帽指數和威爾希爾美國中盤指數。截至2019年6月，威爾希爾美國中盤指數最小的成員國估值為14億美元。最大的公司市值為143億美元。

定義中帽

“中上限”是指市值（或價值）在20億至100億美元之間的公司。顧名思義，中盤公司介於大盤股和小盤股之間。大蓋、中蓋和小蓋等分類僅為近似值，可能隨時間而變化。

大多數財務顧問認為，將風險降至最低的關鍵是多元化的投資組合；投資者應該混合持有小盤股、中盤股和大盤股。不過，一些投資者也將中盤股視為分散風險的一種方式。小盤股提供了最大的增長潛力，但這種增長伴隨著最大的風險。大盤股最具穩定性，但增長前景較低。中盤股是這兩種股票的混合體，既有增長性又有穩定性。

中盤基金的收益

中盤基金比個別中盤股和其他基金型別都有一些優勢。雖然波動性不如小盤股，但只持有少數中盤基金通常比持有幾隻大盤股風險要大得多。透過投資中盤基金，投資者可以在沒有公司特定風險的情況下抓住中盤基金的增長潛力。

中盤基金可以遵循與大型股或小型股稍有不同的模式。正因為如此，它們對投資組合多樣化非常有用。從歷史上看，大盤股或小盤股的表現都有很長一段時間。選擇中等市值基金可以防止投資者在錯誤的方向上走得太遠。

對中盤基金的批評

透過投資中市值基金而不是持有個別中市值股票，投資者可能會錯過巨額收益。特別是William J。奧尼爾經常被成功地應用於中市值股票。這個想法是，贏的股票可以透過小盤股被髮現。當股票達到中盤基金時，投機者已經準備好獲利。例如，奧尼爾在2009年將Netflix列為最佳選擇，然而，大多數投資者在選擇贏家方面並不那麼成功。

中盤基金示例

以下是一些市場上頂級中盤基金的例子。

貝萊德中盤成長股票基金（bmgax）

貝萊德中盤成長股票基金是一隻積極管理的共同基金。它尋求從羅素中盤成長指數（Russell MidCap Growth Index）投資中盤公司，該指數認為中盤公司具有優越的成長特徵。截至2019年10月25日，該公司今年迄今的凈資產價值（NAV）回報率為27.94%。該基金以Russell MidCap增長指數為基準，該指數的回報率為27.26%。該基金毛支出率為1.30%，a股凈支出率為1.05%。