美國國家期貨協會（nfa）

美國國家期貨協會（NFA）是美國期貨和衍生品市場的獨立自律組織。由商品期貨交易委員會（CFTC）指定為註冊期貨協會，NFA的任務是維護衍生品市場的完整性，保護投資者，並確保會員履行其監管義務。...

什麼是美國國家期貨協會（nfa）(the national futures association (nfa))？

美國國家期貨協會（NFA）是美國期貨和衍生品市場的獨立自律組織。由商品期貨交易委員會（CFTC）指定為註冊期貨協會，NFA的任務是維護衍生品市場的完整性，保護投資者，並確保會員履行其監管義務。

NFA的運作不向納稅人收取任何費用，主要由會員和衍生品市場的其他使用者支付的會費、費用和評估提供資金。

關鍵要點

美國國家期貨協會（NFA）是美國期貨和衍生品市場的獨立自律組織。
從事期貨和衍生品行業的公司和個人必須繳納會員費，並且必須遵守NFA規定。
不遵守NFA規則可能意味著罰款或取消NFA會員資格。

瞭解美國國家期貨協會（nfa）

NFA會員資格向投資公眾保證，在美國期貨交易所與其開展業務的所有公司、中介機構和聯營機構必須遵守相同的高標準職業行為。從事這一行業的公司必須向NFA繳納會費，NFA就是透過這種方式獲得資金的。

自1974年成立商品期貨交易委員會（CFTC）後，NFA於1982年開始運作；這項立法還授權設立已登記的期貨交易所，從而便利設立一個國家自律組織。

除了對美國期貨市場的監管外，NFA的職責和職能還包括註冊、合規和仲裁。它透過結合登記要求、合規規則、強有力的執法權力和實時市場監督，打擊期貨市場中的欺詐和濫用行為。

成員公司

CFTC的規定也要求CFTC註冊的公司必須是NFA的成員。所有需要註冊的期貨專業人士在註冊前必須接受背景調查。

期貨專業人士分為以下幾類。

商品池運營商（CPO）：為商品池運營和籌集資金的人或組織。
商品交易顧問（CTA）：為客戶提供衍生品交易建議的人或組織。
期貨商：接受或招攬交易之實體。
介紹經紀人（IB）：將客戶與經紀人聯絡起來的人或組織。
零售外匯交易商（RFED）：非美元貨幣交易的交易對手。
掉期交易商：以掉期交易為業務，建立市場併進行交易。

此外，下列非美國公司和個人也必須註冊：

豁免非美國公司：僅在非美國交易所交易的期貨合約和期權中直接與美國客戶進行交易的非美國公司。
關聯人（AP）：代表CPO、CTA、FCM、IB或RFED招攬客戶、訂單或資金的人。
場內經紀人：為任何其他人購買或**衍生產品的個人。
場內交易者：為自己的賬戶買賣衍生品的人。

國家期貨協會（nfa）規則和執行

NFA作為一個自律組織，有權尋找和實施它認為是行業最佳實踐的東西。NFA制定了其成員必須遵守的規則。

NFA有權對其成員處以罰款或撤銷其成員資格（這可能會關閉一家企業）。

它提供了一個仲裁程式，以幫助客戶和企業解決糾紛或對不當行為的指控達成解決方案。