羅斯個人退休賬戶（IRA）在過去幾年裡非常流行。 透過在今天繳納出資稅，投資者可以避免在未來繳納資本利得稅——如果他們認為退休後的稅收可能會更高，這是一個很好的舉措。

然而，Roth ira仍必須遵循許多與傳統ira相同的規則，包括對提款的限制以及對證券型別和交易策略的限制。下麵，我們將瞭解一下Roth IRAs中期權的使用，以及投資者需要記住的一些重要考慮因素。

為什麼使用選項？

投資者可能會問自己的第一個問題是，為什麼會有人想在退休賬戶中使用期權？與股票本身不同的是，如果基礎證券價格達不到執行價，期權可能會失去全部價值。這些動態使它們的風險大大高於傳統的股票、債券或共同基金，而這些基金通常出現在羅斯愛爾蘭共和軍退休賬戶中。

雖然期權確實是一種風險投資，但在很多情況下，它們可能適合退休賬戶。看跌期權可以透過鎖定以某一價格**的權利來對沖長期股票頭寸的短期風險，而備兌看漲期權策略可以用於在投資者不介意**股票的情況下產生收益。

例如，假設退休投資者持有由低成本標準和；普爾500指數基金。投資者可能認為經濟將出現調整，但可能會猶豫是否**所有資產並轉為現金。一個更好的選擇可能是對沖S&amp；有看跌期權的p500風險敞口，在一定時期內提供有保證的價格下限。

羅斯限制

許多與期權相關的高風險策略在Roth IRAs中是不允許的。畢竟，退休賬戶旨在幫助個人為退休儲蓄，而不是成為風險投機的避稅天堂。投資者應該意識到這些限制，以避免遇到任何可能造成潛在代價高昂後果的問題。

美國國稅局590號出版物包含了Roth IRA的許多此類禁止交易。其中最重要的一點是，Roth個人退休賬戶中的資金或資產不得用作貸款擔保。 根據定義，由於它使用賬戶資金或資產作為抵押品，為了遵守美國國稅局的稅收規則並避免任何處罰，羅斯IRA通常不允許進行保證金交易。

Roth IRA也有供款限制，可能會阻止存入資金以彌補追加保證金，這對這些退休賬戶中保證金的使用提出了進一步的限制。這些供款限額每年都在變化。根據美國國稅局的資料，2020年和2021年的年度限額是50歲以下的人6000美元，50歲以上的人7000美元。這些限額不適用於展期繳款或合格的預備役軍人還款。

解釋規則

這些IRS規則意味著許多不同的策略是不允許的。例如，在Roth IRAs中，提前通知價差、VIX日曆價差和空頭組合都是不合格的交易，因為它們都涉及保證金的使用。不管怎樣，退休投資者都應該明智地避免這些策略，即使這些策略是允許的，因為他們顯然傾向於投機而不是儲蓄。

不同的經紀人有不同的規定，當談到什麼期權交易是允許在羅斯個人退休帳戶。富達投資允許在愛爾蘭共和軍賬戶中進行垂直價差交易，只留出2000美元作為儲備金。 查爾斯施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）要求價差交易至少有25000美元的餘額。 允許這些策略的經紀商有限制的保證金賬戶，傳統上要求保證金的一些交易在非常有限的基礎上被允許。

這些策略的使用還取決於對某些型別的期權交易的單獨批准，這取決於它們的複雜性，這意味著有些策略可能對投資者是不受限制的。其中許多應用要求交易者具備知識和經驗，這是交易期權的先決條件，以減少過度冒險的可能性。

底線

雖然Roth的ira通常不是為活躍交易而設計的，但經驗豐富的投資者可以使用股票期權來對沖投資組合的損失或產生額外收入。這些策略有助於提高長期風險調整收益率，同時減少投資組合的流失。應採取保障措施，使期權在這些賬戶中看起來不只是一種投機工具，以避免美國國稅局規則的潛在問題，併為計劃資助退休的基金承擔過度風險。