罗斯个人退休账户（IRA）在过去几年里非常流行。 通过在今天缴纳出资税，投资者可以避免在未来缴纳资本利得税——如果他们认为退休后的税收可能会更高，这是一个很好的举措。

然而，Roth ira仍必须遵循许多与传统ira相同的规则，包括对提款的限制以及对证券类型和交易策略的限制。下面，我们将了解一下Roth IRAs中期权的使用，以及投资者需要记住的一些重要考虑因素。

为什么使用选项？

投资者可能会问自己的第一个问题是，为什么会有人想在退休账户中使用期权？与股票本身不同的是，如果基础证券价格达不到执行价，期权可能会失去全部价值。这些动态使它们的风险大大高于传统的股票、债券或共同基金，而这些基金通常出现在罗斯爱尔兰共和军退休账户中。

虽然期权确实是一种风险投资，但在很多情况下，它们可能适合退休账户。看跌期权可以通过锁定以某一价格**的权利来对冲长期股票头寸的短期风险，而备兑看涨期权策略可以用于在投资者不介意**股票的情况下产生收益。

例如，假设退休投资者持有由低成本标准和；普尔500指数基金。投资者可能认为经济将出现调整，但可能会犹豫是否**所有资产并转为现金。一个更好的选择可能是对冲S&amp；有看跌期权的p500风险敞口，在一定时期内提供有保证的价格下限。

罗斯限制

许多与期权相关的高风险策略在Roth IRAs中是不允许的。毕竟，退休账户旨在帮助个人为退休储蓄，而不是成为风险投机的避税天堂。投资者应该意识到这些限制，以避免遇到任何可能造成潜在代价高昂后果的问题。

美国国税局590号出版物包含了Roth IRA的许多此类禁止交易。其中最重要的一点是，Roth个人退休账户中的资金或资产不得用作贷款担保。 根据定义，由于它使用账户资金或资产作为抵押品，为了遵守美国国税局的税收规则并避免任何处罚，罗斯IRA通常不允许进行保证金交易。

Roth IRA也有供款限制，可能会阻止存入资金以弥补追加保证金，这对这些退休账户中保证金的使用提出了进一步的限制。这些供款限额每年都在变化。根据美国国税局的数据，2020年和2021年的年度限额是50岁以下的人6000美元，50岁以上的人7000美元。这些限额不适用于展期缴款或合格的预备役军人还款。

解释规则

这些IRS规则意味着许多不同的策略是不允许的。例如，在Roth IRAs中，提前通知价差、VIX日历价差和空头组合都是不合格的交易，因为它们都涉及保证金的使用。不管怎样，退休投资者都应该明智地避免这些策略，即使这些策略是允许的，因为他们显然倾向于投机而不是储蓄。

不同的经纪人有不同的规定，当谈到什么期权交易是允许在罗斯个人退休帐户。富达投资允许在爱尔兰共和军账户中进行垂直价差交易，只留出2000美元作为储备金。 查尔斯施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）要求价差交易至少有25000美元的余额。 允许这些策略的经纪商有限制的保证金账户，传统上要求保证金的一些交易在非常有限的基础上被允许。

这些策略的使用还取决于对某些类型的期权交易的单独批准，这取决于它们的复杂性，这意味着有些策略可能对投资者是不受限制的。其中许多应用要求交易者具备知识和经验，这是交易期权的先决条件，以减少过度冒险的可能性。

底线

虽然Roth的ira通常不是为活跃交易而设计的，但经验丰富的投资者可以使用股票期权来对冲投资组合的损失或产生额外收入。这些策略有助于提高长期风险调整收益率，同时减少投资组合的流失。应采取保障措施，使期权在这些账户中看起来不只是一种投机工具，以避免美国国税局规则的潜在问题，并为计划资助退休的基金承担过度风险。