固定資產周轉率是衡量一家公司利用其固定資產創造銷售額的有效性的指標。沒有一個理想的比率被認為是所有行業的基準。相反,投資者應該將一家公司的固定資產周轉率與同行業其他公司的固定資產周轉率進行比較。如果一家公司的固定資產周轉率高於競爭對手,則表明該公司正在利用其固定資產創造比競爭對手更好的銷售業績。
固定資產周轉率是一種效率比率,透過將公司的凈銷售額除以其凈財產、廠房和裝置(財產、廠房和裝置-折舊)計算得出。它衡量一家公司從其物業、廠房和裝置中產生銷售額的程度。從投資的角度來看,這個比率有助於投資者估算他們的投資回報率(ROI),特別是在裝備密集的**業。對於債權人來說,這一比率有助於評估新機器能在多大程度上產生收入來償還貸款。
固定資產周轉率高往往表明一個企業有效地利用其資產創造收入。較低的固定資產周轉率通常表明相反的情況:一個公司沒有有效地使用其資產或充分發揮其創造收入的潛力。單憑這些比率並不能確定一家公司使用固定資產的效率。與其他分析相結合,它可以清楚地描述資產的運營、績效和管理。
考慮一個例子,投資者比較了半導體公司AA、BB和CC的固定資產周轉率:
這三家公司的固定資產周轉率如下:
在這個例子中,AA公司的固定資產周轉率是三家公司中最高的,這表明它正在有效地利用固定資產來產生銷售。然而,重要的是要分析為什麼CC公司的資產,例如,是如此之低相比,其同行。或許,CC公司已經將部分生產外包,因此固定資產更少,而且由於成本控制更好,效率更高。
固定資產周轉率也可以透過累計折舊的因素計算,即凈銷售額除以固定資產和累計折舊之間的差額。但是,投資者必須意識到,如果一個公司的固定資產是舊的,它們將有大量的累計折舊和更大的分母,這將影響比率。投資者需要確定公司是否正在投資新的廠房和裝置,以促進未來幾年的增長。
...導致應收賬款增加。目標公司也不能有效地利用其資產:固定資產如財產或裝置可能閑置或不能充分利用。 資產周轉率與杜邦分析 資產周轉率是杜邦分析(DuPont ****ysis)的一個關鍵組成部分,杜邦公司在20世紀20年代開始使...
...。另一方面,公用事業公司擁有相對於其收入非常昂貴的固定資產,這將導致資產周轉率遠遠低於零售公司。 當比較兩個非常相似的公司時,這個比率會很有幫助。由於平均資產包括庫存等組成部分,這一比率的變化可能預示...
...2.5倍。 家得寶還實現了卓越的效率指標。該公司資產周轉率為5.11倍,超過了競爭對手的1.98倍。這在很大程度上是由優越的庫存周轉率推動的。家得寶的庫存周轉率為5.11,而洛威為4.27。家得寶自2008年以來一直保持著這...
... 現金轉換週期顯示了公司管理應收賬款和存貨的效率。 固定資產周轉率衡量的是公司總資產使用產生的收入。 資產回報率反映了一家公司利用其資產創造利潤或凈收入的情況。 現金轉換週期(ccc) 現金轉換週期是公司營...