固定资产周转率

固定资产周转率是衡量一家公司利用其固定资产创造销售额的有效性的指标。没有一个理想的比率被认为是所有行业的基准。相反,投资者应该将一家公司的固定资产周转率与同行业其他公司的固定资产周转率进行比较。如果一家公司的固定资产周转率高于竞争对手,则表明该公司正在利用其固定资产创造比竞争对手更好的销售业绩。...

什么是固定资产周转率(the fixed asset turnover ratio)?

固定资产周转率是衡量一家公司利用其固定资产创造销售额的有效性的指标。没有一个理想的比率被认为是所有行业的基准。相反,投资者应该将一家公司的固定资产周转率与同行业其他公司的固定资产周转率进行比较。如果一家公司的固定资产周转率高于竞争对手,则表明该公司正在利用其固定资产创造比竞争对手更好的销售业绩。

关键要点

  • 固定资产周转率是一个效率比率,衡量一个公司如何利用其固定资产产生销售。
  • 它的计算方法是将净销售额除以其财产、厂房和设备的净值。
  • 高比率表示公司有效地利用其固定资产产生销售,而低比率表示公司没有有效地利用其固定资产产生销售。
  • 投资者用这个比率来确定他们的投资回报率(ROI),债权人用这个比率来评估一家公司偿还用于购买设备的贷款的能力。

了解固定资产周转率

固定资产周转率是一种效率比率,通过将公司的净销售额除以其净财产、厂房和设备(财产、厂房和设备-折旧)计算得出。它衡量一家公司从其物业、厂房和设备中产生销售额的程度。从投资的角度来看,这个比率有助于投资者估算他们的投资回报率(ROI),特别是在装备密集的**业。对于债权人来说,这一比率有助于评估新机器能在多大程度上产生收入来偿还贷款。

固定资产周转率高往往表明一个企业有效地利用其资产创造收入。较低的固定资产周转率通常表明相反的情况:一个公司没有有效地使用其资产或充分发挥其创造收入的潜力。单凭这些比率并不能确定一家公司使用固定资产的效率。与其他分析相结合,它可以清楚地描述资产的运营、绩效和管理。

固定资产周转率示例

考虑一个例子,投资者比较了半导体公司AA、BB和CC的固定资产周转率:

  • AA公司 本年度净销售额为200万美元,净固定资产为50万美元。
  • BB公司 本年度净销售额为100万美元,净固定资产为60万美元。
  • CC公司 本年度净销售额为500万美元,净固定资产为200万美元。

这三家公司的固定资产周转率如下:

  • AA级 = 4.0或($2000000/500000)
  • BB=1.67(1000000美元/600000美元)
  • 抄送= 2.5 ($5,000,000 / $2,000,000)

在这个例子中,AA公司的固定资产周转率是三家公司中最高的,这表明它正在有效地利用固定资产来产生销售。然而,重要的是要分析为什么CC公司的资产,例如,是如此之低相比,其同行。或许,CC公司已经将部分生产外包,因此固定资产更少,而且由于成本控制更好,效率更高。

固定资产周转率也可以通过累计折旧的因素计算,即净销售额除以固定资产和累计折旧之间的差额。但是,投资者必须意识到,如果一个公司的固定资产是旧的,它们将有大量的累计折旧和更大的分母,这将影响比率。投资者需要确定公司是否正在投资新的厂房和设备,以促进未来几年的增长。

  • 发表于 2021-06-14 12:17
  • 阅读 ( 150 )
  • 分类:商业金融

你可能感兴趣的文章

资产周转率

...导致应收账款增加。目标公司也不能有效地利用其资产:固定资产如财产或设备可能闲置或不能充分利用。 资产周转率与杜邦分析 资产周转率是杜邦分析(DuPont ****ysis)的一个关键组成部分,杜邦公司在20世纪20年代开始使...

  • 发布于 2021-06-03 15:04
  • 阅读 ( 363 )

杜邦分析

...。另一方面,公用事业公司拥有相对于其收入非常昂贵的固定资产,这将导致资产周转率远远低于零售公司。 当比较两个非常相似的公司时,这个比率会很有帮助。由于平均资产包括库存等组成部分,这一比率的变化可能预示...

  • 发布于 2021-06-07 02:03
  • 阅读 ( 384 )

如何评估公司的资产负债表

... 现金转换周期显示了公司管理应收账款和存货的效率。 固定资产周转率衡量的是公司总资产使用产生的收入。 资产回报率反映了一家公司利用其资产创造利润或净收入的情况。 现金转换周期(ccc) 现金转换周期是公司营...

  • 发布于 2021-06-13 17:21
  • 阅读 ( 158 )

资产周转率(asset turnover)和存货周转率(inventory turnover)的区别

...最后期限,并提出了巨大的数字在年底。其次是会计资产周转率和存货周转率。资产周转率(asset turnover) vs. 存货周转率(inventory turnover)资产周转率和存货周转率的主要区别在于,资产周转率衡量的是使用资产入账的利润。相反,...

  • 发布于 2021-07-11 02:48
  • 阅读 ( 517 )

资产收益率(return on assets)和资产周转率(asset turnover)的区别

...产生收入的效率。但是,当谈到资产回报率(ROA)和资产周转率时,它可能看起来很相似,但事实并非如此。这两个词有区别。资产收益率(return on assets) vs. 资产周转率(asset turnover)资产回报率和资产周转率之间的主要区别在于,...

  • 发布于 2021-07-11 03:53
  • 阅读 ( 598 )

什么是净资产周转率?(net asset turnover?)

... 净资产周转率是一种财务指标,旨在衡量一家公司将其资产转化为收入的情况。它通常是按一定时期内公司总销售收入除以同一时期内公司资产总值的比率计算的。净资产周转率...

  • 发布于 2021-12-24 17:16
  • 阅读 ( 209 )

什么是流动资产周转率?(current assets turnover?)

... 流动资产周转率是会计人员用于公司财务报表的一种效率衡量指标。损益表和资产负债表都有计算该比率的必要信息。这个公式的结果是一个指标,表明一家公司从其拥有的流动资...

  • 发布于 2022-01-05 03:54
  • 阅读 ( 130 )

什么是资产周转率?(an asset turnover?)

...一家公司使用现有资源的效率的简单方法之一是查看资产周转率。基本上,它是通过将公司资产的当前总价值除以给定时间段内产生的净销售额来确定的。这一计算将提供一些关于公司的销售和营销策略是否需要改变的见解,并...

  • 发布于 2022-02-05 05:16
  • 阅读 ( 186 )

什么是活动比率?(an activity ratio?)

...度的几种会计比率之一。三种常用的评估活动比率是资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。基本面分析中使用了活动比率和其他会计比率,以确定公司相对于竞争对手的相对实力。用于计算活动比率的信息可以在公司的资...

  • 发布于 2022-02-06 10:54
  • 阅读 ( 184 )

什么是固定资产周转率?(a fixed asset turnover?)

... 固定资产周转率将公司的销售额与其固定资产的价值进行比较。理论上,它显示了一家公司固定资产的使用情况,但也可能表明一家公司是否有太多固定资产投资。关于固...

  • 发布于 2022-02-06 14:08
  • 阅读 ( 254 )