什麼是1999年金融服務現代化法案(the financial services modernization act of 1999)？

1999年《金融服務現代化法案》是一部旨在部分放鬆金融業監管的法律。這項法律允許在金融領域工作的公司整合業務、相互投資和合併。這包括保險公司、經紀公司、投資交易商和商業銀行等業務。

關鍵要點

• 《金融服務現代化法案》（Financial Services Modernization Act）或《格拉姆-裡奇-布萊利法案》（Gramm-Leach-Bliley Act）是1999年透過的一項法律，部分放鬆了對金融業的監管。
• 這項法律廢除了1933年格拉斯-斯蒂格爾法案的大部分內容，該法案將商業銀行和投資銀行業務分開。
• 這項法律允許銀行、保險公司和證券公司開始相互提**品，以及相互關聯。
• 需要有一個結構來容納這些新的子公司，這導致了金融控股公司（FHC）的成立。
• 類似於銀行控股公司，金融控股公司是一個傘式組織 可以擁有涉及金融業不同領域的子公司。 

理解1999年金融服務現代化法案

這項立法也被稱為格萊姆-裡奇-布萊利法案，該法案於1999年頒佈，並取消了1933年格拉斯-斯蒂格爾法案的一些最後限制。 當金融業在經濟衰退期間開始掙扎時，放鬆監管的支持者認為，如果允許合作，企業可以建立部門，在其主要業務放緩時，這些部門將實現盈利。這將有助於金融服務公司避免重大損失和倒閉。

在該法頒佈之前，銀行可以採用其他方式進入保險市場。某些州制定了自己的法律，允許州特許銀行**保險。對聯邦法律的解釋還允許國家銀行在全國範圍內銷售保險，如果是在人口在5000以下的城鎮的辦事處銷售的話。 這些所謂的旁道的提供並沒有鼓勵許多銀行利用這些選擇。

這項法律還影響了消費者的隱私，要求金融公司向消費者解釋他們是否以及如何分享個人金融資訊；它還要求這些公司保護敏感資料。

授予銀行的能力

1999年的金融服務現代化使銀行、保險公司和證券公司開始相互提**品，並相互關聯。換句話說，銀行可以設立部門向客戶銷售保單，保險公司可以設立銀行部門。需要在金融機構內建立新的公司結構，以適應這些業務。例如，銀行可以成立金融控股公司，包括從事非銀行業務的部門。銀行還可以設立從事銀行業務的子公司。

法律允許成立子公司提供其他型別服務的餘地包括一些限制。子公司必須保持相對於母銀行或絕對規模的規模限制。在法律頒佈時，子公司的資產僅限於母銀行合併資產的45%或500億美元中的較小者。

該法律還包括對金融業的其他修改，比如要求明確披露他們的隱私政策。金融機構被要求告知他們的客戶關於他們的哪些非***息將與第三方和附屬機構共享。客戶將有機會選擇不讓這些資訊與外界共享。

金融放鬆管制與大蕭條

根據格萊姆-裡奇-布萊利法案（Gramm-Leach-Bliley Act），金融放鬆管制被廣泛視為導致2008年金融危機和隨後的大衰退的一個因素。格拉姆-裡奇-布萊利法案取消了格拉斯-斯蒂格爾法案下對存款銀行和投資銀行合併的禁令，直接將傳統存款銀行業務暴露於投資銀行和其他證券公司的風險和投機行為之下。

再加上異國情調金融衍生品的發展和蔓延以及美聯儲（fed）的極端（暫時）低利率政策，這導致了整個金融體系在2000年系統性風險不斷上升的環境，直至2008年金融危機爆發。在隨後的大衰退過程中，2010年根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保**案恢復了部分格拉斯-斯蒂格爾保護措施。