什么是1999年金融服务现代化法案(the financial services modernization act of 1999)？

1999年《金融服务现代化法案》是一部旨在部分放松金融业监管的法律。这项法律允许在金融领域工作的公司整合业务、相互投资和合并。这包括保险公司、经纪公司、投资交易商和商业银行等业务。

关键要点

• 《金融服务现代化法案》（Financial Services Modernization Act）或《格拉姆-里奇-布莱利法案》（Gramm-Leach-Bliley Act）是1999年通过的一项法律，部分放松了对金融业的监管。
• 这项法律废除了1933年格拉斯-斯蒂格尔法案的大部分内容，该法案将商业银行和投资银行业务分开。
• 这项法律允许银行、保险公司和证券公司开始相互提**品，以及相互关联。
• 需要有一个结构来容纳这些新的子公司，这导致了金融控股公司（FHC）的成立。
• 类似于银行控股公司，金融控股公司是一个伞式组织 可以拥有涉及金融业不同领域的子公司。 

理解1999年金融服务现代化法案

这项立法也被称为格莱姆-里奇-布莱利法案，该法案于1999年颁布，并取消了1933年格拉斯-斯蒂格尔法案的一些最后限制。 当金融业在经济衰退期间开始挣扎时，放松监管的支持者认为，如果允许合作，企业可以建立部门，在其主要业务放缓时，这些部门将实现盈利。这将有助于金融服务公司避免重大损失和倒闭。

在该法颁布之前，银行可以采用其他方式进入保险市场。某些州制定了自己的法律，允许州特许银行**保险。对联邦法律的解释还允许国家银行在全国范围内销售保险，如果是在人口在5000以下的城镇的办事处销售的话。 这些所谓的旁道的提供并没有鼓励许多银行利用这些选择。

这项法律还影响了消费者的隐私，要求金融公司向消费者解释他们是否以及如何分享个人金融信息；它还要求这些公司保护敏感数据。

授予银行的能力

1999年的金融服务现代化使银行、保险公司和证券公司开始相互提**品，并相互关联。换句话说，银行可以设立部门向客户销售保单，保险公司可以设立银行部门。需要在金融机构内建立新的公司结构，以适应这些业务。例如，银行可以成立金融控股公司，包括从事非银行业务的部门。银行还可以设立从事银行业务的子公司。

法律允许成立子公司提供其他类型服务的余地包括一些限制。子公司必须保持相对于母银行或绝对规模的规模限制。在法律颁布时，子公司的资产仅限于母银行合并资产的45%或500亿美元中的较小者。

该法律还包括对金融业的其他修改，比如要求明确披露他们的隐私政策。金融机构被要求告知他们的客户关于他们的哪些非***息将与第三方和附属机构共享。客户将有机会选择不让这些信息与外界共享。

金融放松管制与大萧条

根据格莱姆-里奇-布莱利法案（Gramm-Leach-Bliley Act），金融放松管制被广泛视为导致2008年金融危机和随后的大衰退的一个因素。格拉姆-里奇-布莱利法案取消了格拉斯-斯蒂格尔法案下对存款银行和投资银行合并的禁令，直接将传统存款银行业务暴露于投资银行和其他证券公司的风险和投机行为之下。

再加上异国情调金融衍生品的发展和蔓延以及美联储（fed）的极端（暂时）低利率政策，这导致了整个金融体系在2000年系统性风险不断上升的环境，直至2008年金融危机爆发。在随后的大衰退过程中，2010年根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**案恢复了部分格拉斯-斯蒂格尔保护措施。