保險業由以保險合同形式提供風險管理的公司組成。保險的基本概念是一方，即保險人，為未來不確定事件的賠付提供擔保。同時，另一方，即被保險人或投保人，向保險人支付較小的保險費，以換取對未來不確定事件的保護。

作為一個行業，保險業被認為是一個增長緩慢、投資者安全的行業。這種看法不像上世紀70年代和80年代那樣強烈，但與其他金融部門相比，總體上仍然是正確的。

關鍵要點

• 保險業由不同型別的參與者組成，他們在不同的領域運作。
• 人壽保險公司專註於遺產規劃和替代人力資本價值，健康保險公司承擔醫療費用，財產、意外或事故保險旨在替代房屋、汽車或貴重物品的價值。
• 保險公司可以是由外部投資者組成的傳統股份公司，也可以是以投保人為所有者的共同公司。

保險公司型別

並非所有的保險公司都提供相同的產品或迎合相同的客戶群。其中最大的保險公司類別是意外和健康保險公司；財產和意外保險公司；以及財務擔保人。最常見的個人保險單有汽車保險、健康保險、房主保險和人壽保險。在美國，大多數人至少有一種這樣的保險，而汽車保險是法律規定的。

事故和健康公司可能是最知名的。這些公司包括UnitedHealth Group、Anthem、Aetna和AFLAC等公司，這些公司旨在幫助身體受到傷害的人。

人壽保險公司主要簽發保單，在被保險人死亡時向受益人一次性支付死亡撫卹金。人壽保險單可以作為定期壽險**，定期壽險價格較低，在期限結束時到期，或永久壽險（通常是終身壽險或萬能壽險），後者價格較高，但持續一輩子，並帶有現金積累成分。人壽保險公司也可以**長期傷殘保險單，如果被保險人生病或致殘，這些保險單可以代替被保險人的收入。著名的人壽保險公司包括西北互助保險公司、衛報、保誠保險公司和威廉·佩恩。

財產保險公司為非身體傷害事故投保。這可能包括訴訟、個人財產損失、車禍等等。大型財產和意外保險公司包括國營農場、全國和全州。

企業需要特殊型別的保險單，以應對特定企業面臨的特定型別的風險。例如，一家快餐店需要一份保險單，以涵蓋由於使用油炸鍋烹飪而造成的損壞或傷害。汽車經銷商不受這類風險的影響，但需要對試駕過程中可能發生的損壞或傷害進行保險。

也有針對特定需求的保險單，如綁架和勒索（K&R）、醫療事故和職業責任保險，也稱為錯誤和遺漏保險。

一些公司從事再保險以降低風險。再保險是保險公司購買的一種保險，目的是保護自己免受高風險敞口造成的過度損失。再保險是保險公司努力保持自身償付能力和避免因賠付而違約的一個組成部分，監管機構授權一定規模和型別的公司進行再保險。

例如，一家保險公司可能會根據顯示颶風對某個地理區域造成影響的可能性很低的模型承保過多的颶風保險。如果不可想象的事情真的發生在颶風襲擊該地區的時候，保險公司可能會因此蒙受相當大的損失。如果再保險不能將一些風險從談判桌上轉移出去，那麼一旦發生自然災害，保險公司就可能倒閉。

共同保險公司與股票保險公司

根據組織的所有權結構，保險公司分為股份制或共同制。也有一些例外，如藍十字藍盾和兄弟團體，但有一個不同的結構。不過，到目前為止，股票和共同公司是保險公司最普遍的組織方式。

2017年，在全球範圍內，互助保險公司佔據了26.7%的市場份額。在美國，39.9%的市場屬於互助保險公司。

股票保險公司是一家由股東或股東所有的公司，其目標是為股東創造利潤。投保人不直接分享公司的利潤或虧損。作為一家股份公司，保險公司在獲得國家監管機構的批准之前，必須擁有最低限度的資本和盈餘。如果公司股票是公開交易的，還必須滿足其他要求。一些著名的美國股票保險公司包括Allstate、MetLife和Prudential。

共同保險公司是一家由投保人獨家擁有的公司，投保人是“合同債權人”，有權在董事會中投票。一般來說，公司的管理和資產（保險準備金、盈餘、應急基金、股息）的持有是為了保單持有人及其受益人的利益和保護。

管理層和董事會決定每年向投保人支付多少營業收入作為股息。雖然不能保證，但有些公司每年都派發股息，即使在經濟困難時期也是如此。美國的大型互助保險公司包括西北互助保險公司、衛報、賓州互助保險公司和奧馬哈互助保險公司。

什麼是保險浮動(insurance float)？

保險公司一個更有趣的特點是，他們基本上可以用客戶的錢為自己投資。這使它們與銀行相似，但投資的範圍更廣。這有時被稱為“浮動”

浮動發生在一方向另一方提供資金，並且直到間接事件發生後才預期還款。這一機制實質上意味著保險公司的資本成本為正。這使它們有別於私募股權基金、銀行和共同基金。對於股票保險公司的投資者（或共同公司的投保人），這意味著風險更低、回報穩定的潛力。

保險和銷售金融產品

保險計劃是該行業的主要產品。然而，近幾十年來，許多企業的養老金計劃和退休人員的年金。

這使得保險公司在這類產品上與其他金融資產提供商展開直接競爭。事實上，許多保險代理人現在被冠以提供全面服務的財務顧問的品牌，既提供保護產品，也提供投資、財務規劃和退休規劃。許多保險公司現在都有自己的經紀自營商，有的是內部的，有的是合夥的。